一、本次發售要點 銅師傅（股票代碼：00664）擬於本次全球發售中合計發行約7,406,800股，包含香港公開發售約740,700股及國際配售約6,666,100股（均可予重新分配，並視乎是否行使最高15%的超額配股權而定）。發售價初步區間介乎每股60.00港元至68.00港元，若最終按每股64.00港元定價，則預計籌集淨額約4.18億港元。

二、公司概況 該公司主要從事文創工藝產品的設計、生產和銷售，產品涵蓋銅質、鍍金、塑膠及黃金材質等。公司以傳統工藝結合現代設計為核心，針對文化創作、收藏及大衆消費需求，面向國內及歐美等多個市場。報告期內，公司核心收入來源於中國內地市場，同時通過多渠道分銷（直銷、電商、經銷商代理和線下門店）不斷擴充銷售規模。公司在供應鏈及產品研發方面聚焦工藝改良與高附加值產品開發，並在報告期內加大對IP與新材質的投入。

三、行業概況 文創工藝品行業作為文化創意產業的細分領域，近年來在中國和全球市場均呈增長態勢。結合「國潮」興起與消費者對文化創意價值的關注，銅質等金屬文創產品憑藉裝飾性和收藏性在細分市場中需求較為穩健。線上渠道和跨界合作不斷拓寬產品覆蓋範圍，推動行業保持多樣化發展。

四、財務概況（人民幣口徑，下同） 1. 收入及盈利 2022年度收入約為5.03億元，2023年度約為5.06億元，2024年度約為5.71億元；截至2024年9月30日止九個月約為4.02億元，截至2025年9月30日止九個月約為4.48億元。同期淨利潤在2022年度約為0.57億元、2023年度約為0.44億元、2024年度約為0.79億元，截至2024年9月30日止九個月約為0.53億元，截至2025年9月30日止九個月約為0.42億元。 2. 成本及毛利率 公司主要營業成本涵蓋原材料及代工費用等；報告期間毛利率在32%至35%區間波動。部分期間內公司投入研發、品牌推廣及國際業務拓展，成本支出隨之增長。 3. 主要風險因素 根據招股文件，風險集中在對核心管理團隊或主要市場的依賴、原材料供應及成本波動、跨境業務合規及知識產權保護等；地緣政治及公共事件等亦為公司經營可能帶來不確定性。

五、基石投資者 據公告披露，基石投資者為建投國際（香港）有限公司，擬認購金額約0.30億港元，對應約44萬至50萬股（視最終發售價而定），並自上市日起6個月內鎖定。該認購無額外回購或擔保安排，資金來源獨立。

六、籌資用途 若按每股64.00港元的發售價測算，扣除相關開支後公司預計可募資約4.18億港元。具體分配如下： 1. 約33%將用於建設新研發及設計中心； 2. 約5%用於豐富金銀材質等新品研發； 3. 約24%用於提高產能與履約能力； 4. 約20%用於採購及安裝先進設備； 5. 約24%用於拓展銷售渠道及加大營銷推廣； 6. 約4%用於數字化及信息基礎設施升級； 7. 約10%用於營運資金及一般公司用途。

根據招股文件，籌集資金在未動用前將存放於銀行或短期投資工具，以滿足持續經營及後續發展規劃。公司預期在完成發售後於香港聯交所掛牌交易，實際上市時間和最終定價將視市場認購情況及相關程序結果而定。