Lumentum Holdings Inc.(LITE)今日盤中大幅上漲5.23%，引發市場廣泛關注。

消息面上，中信建投發布研報指出，AI算力產業鏈已進入下游需求倒逼上游產能的深度爆發期，而上游核心光學組件巨頭Lumentum的產能可能很快提前售罄至2028年，揭示了底層硬件支撐的緊缺與建設周期之長。這種從雲端軟件營收增速到硬件基礎設施長達數年的訂單鎖定，構成了當前AI行業最為堅實的景氣循環閉環，市場對公司在AI光通信領域的長期增長前景預期顯著提升。

此外，同行業光網絡初創公司Lumilens在最新一輪孖展中估值達到55億美元，並已從Lumentum等公司聘請高管和工程師，反映出光通信和光子學領域人才與技術的戰略價值，進一步印證了行業的高景氣度。