汽油價格重返每加侖4美元大關。根據美國汽車協會的數據，周一全美汽油均價自六月中旬以來首次觸及4美元，較一周前的3.87美元和一年前的3.14美元顯著上漲。數據顯示，夏威夷、加利福尼亞和華盛頓州等地的汽油價格最高，已超過每加侖5美元。這主要源於持續的美伊衝突擠壓全球石油供應，進而推高能源成本。
隨着中東衝突升級，能源價格與短期歐元利率掉期之間的關聯性增強，這似乎對歐元構成了支撐。荷蘭國際集團的分析師在一份報告中指出，能源價格上漲已導致歐元兌美元兩年期掉期利差大幅收窄。兩年期歐元利率掉期已升至年內新高，而上周低於預期的美國通脹數據則令短期美債收益率從高位回落。報告稱：「儘管我們傾向於認為歐元會因高能源價格而回落至1.14美元下方，但我們也意識到歐洲央行在本周四意外加息的風險。」目前歐元微漲0.1%，報1.1445美元。
由於油價上漲，市場加大了對英國央行未來數月加息的押注。上周末美伊敵對行動升級，曾推動布倫特原油價格突破每桶90美元，加劇了市場對通脹前景的擔憂。倫敦證券交易所集團的數據顯示，市場目前定價英國央行在2026年將累計加息42個點子，較上周五的定價高出4個點子。
隨着上周末美伊衝突升級推高油價，歐洲航空股應聲下跌。德國漢莎航空和法國航空-荷蘭皇家航空集團股價分別下跌2.7%和3.1%，國際航空集團下跌2.1%，威茲航空下跌3.0%。捷特二航空和途易集團分別下跌2.1%和1.5%。易捷航空股價下跌0.5%，瑞安航空則重挫7.2%。這家在都柏林上市的公司周一公布，由於中東衝突導致票價降低和燃油成本上升，其一季度淨利潤出現下滑。
儘管美國通脹數據溫和，但美伊間不斷升級的襲擊事件將布倫特原油價格推回每桶90美元上方，這強化了市場對通脹的擔憂，導致金價小幅走低。三菱日聯金融集團的分析師表示：「近期的價格走勢表明，對利率將在更長時間內維持高位的擔憂，抵消了黃金傳統的避險吸引力，使得儘管地緣政治風險升級，金價仍基本處於區間震盪。」市場目前預計聯儲局今年至少會加息一次，這削弱了無息資產黃金的吸引力。在歐洲早盤交易中，黃金期貨下跌0.2%，至每盎司4010.20美元。
美伊衝突推高油價，加劇了通脹風險，導致英國政府債券收益率攀升。投資者擔心，持續的敵對行動可能推高通脹，並促使英國央行加息。Tradeweb數據顯示，10年期英國國債收益率攀升4.4個點子，最新報4.994%。
由於市場擔心伊朗和美國之間不斷升級的敵對行動威脅霍爾木茲海峽的能源運輸，油價上漲推動歐洲能源股開盤走高。針鋒相對的衝突已將布倫特原油期貨推高3.3%，至每桶90.97美元，而西德克薩斯中質原油上漲1%，至每桶78.46美元。在倫敦，英國石油公司股價上漲1.2%，殼牌公司上漲0.5%。西班牙的雷普索爾、挪威的Equinor和法國的道達爾能源均上漲約1.7%。意大利的埃尼集團上漲1.4%。
隨着油價上漲重新點燃通脹擔憂，歐元區國債收益率開盤走高，與美國國債收益率走勢一致。美伊之間重大的軍事升級已將布倫特原油價格推回每桶90美元上方，最新上漲3.2%，報90.91美元。油價上漲將在歐洲央行周四做出決策前引起政策制定者的擔憂。然而，倫敦證券交易所集團的數據顯示，貨幣市場繼續暗示歐洲央行在9月之前不會加息。根據LSEG數據，2036年8月到期的10年期德國國債收益率上升2.2個點子至3.145%，而其他歐元區國家債券收益率的漲幅略大。
中東衝突升級打壓了風險偏好，比特幣小幅下跌。在周日一名美國軍人喪生後，美軍宣佈連續第九晚對伊朗目標發動襲擊。Zaye Capital Markets分析師在一份報告中指出：「由於今天沒有重要的美國數據公布，比特幣的走向將主要取決於交易所交易基金的資金流、美元走勢、國債收益率、地緣政治發展以及加密貨幣監管更清晰的進展。」倫敦證券交易所集團數據顯示，比特幣下跌1.0%，至63845美元。
美元匯率持穩，對美伊間襲擊升級反應平淡。美軍周日宣佈連續第九晚發動襲擊，推動油價上漲。Monex Europe的分析師在一份報告中表示：「我們認為，部分原因是市場現在對能源供應中斷帶來的風險感到更加適應。」他們指出，鑑於美國經濟未來幾個月可能放緩，美元出現適度回調「在我們看來是合理的」。美元指數持平於100.761。
在歐洲央行貨幣政策決定之前，能源價格和頭條風險可能仍是德國國債、收益率曲線和利差的關鍵驅動因素。德國商業銀行的一位利率策略師在一份報告中表示，德國10年期國債收益率可能測試上周3.16%的高點，但這些水平也可能提供一些支撐。布倫特原油最新報每桶90.57美元，上漲2.80%。根據LSEG數據，上周五10年期德國國債收益率收於3.123%。
油價上漲使得歐洲央行在9月再次加息的可能性增大，而市場也已完全消化了這一預期。德國商業銀行的利率策略師在歐洲央行周四貨幣政策決定前表示，歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德很可能在通脹風險問題上採取強硬立場。然而，策略師認為，拉加德不太可能預先承諾在9月加息，因為在經濟增長面臨阻力上升的背景下，局勢仍然不穩定。