12月31日，紅星冷鏈於12月31日至1月8日招股，公司擬全球發售2326.3萬股H股，其中，香港發售佔10%，國際發售佔90%。每股發售價12.26港元，H股每手買賣單位為500股，預期將於1月13日起開始在聯交所買賣。

申購階梯：

每手500股，入場費6191.83港元。

乙組門檻為50萬股，申購所需資金約619.18萬港元。

我們是一家冷凍食品倉儲服務及冷凍食品門店租賃服務提供商，總部位於湖南省長沙市，主要提供冷凍食品倉儲服務。自2006年成立以來，我們已開發出一種業務模式，即將食品凍庫與冷凍食品門店租賃相結合，讓我們能夠連結冷凍食品供應鏈中的批發商及零售商。就我們的冷凍食品倉儲服務而言，我們向冷凍食品批發商及零售商提供冷凍食品庫容及相關倉庫管理服務(如貨物分揀、分類及包裝、存貨盤點及追蹤、進出庫記錄)，以及消防安全及環境風險管理，彼等向我們支付冷凍食品倉儲服務費。就我們的冷凍食品門店租賃服務而言，我們主要向冷凍食品批發商及零售商出租門店用於開展冷凍食品交易業務。我們向門店租賃客戶收取門店租賃租金，包括門店月租金及每月溢價，而這主要取決於門店的具體位置。

我們於長沙的自營食品凍庫為冷凍食品批發商及零售商提供兩處基地，總設計庫容超過一百萬立方米(即可用庫容逾230,000噸)，往績記錄期間利用率超過88.0%，截至2025年6月30日已為逾700位客戶提供服務。就我們的冷凍食品門店租賃服務而言，我們主要將佔地超過36,000平方米的場地作為門店出租給冷凍食品批發商及零售商，其於往績記錄期間的租用率超過94.0%，成為湖南省冷凍食品行業的核心樞紐。

我們的財務業績展現出穩定增長和穩健的盈利能力。於2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年6月30日止6個月，我們產生的收入分別為人民幣2.37億元、人民幣 2.02億元、人民幣2.34億元、人民幣1.12億元及人民幣1.18億元，同期毛利率分別為50.1%、57.7%、52.8%、54.2%及53.3%。於2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年6月30日止6個月，我們的淨利潤分別為人民幣7910萬元、人民幣7530萬元、人民幣8290萬元、人民幣4130萬元及人民幣3970萬元，對應的同期淨利潤率分別為33.4%、 37.3%、35.5%、36.7%及33.6%。

我們已與福慧達(香港)有限公司(福慧達香港)訂立基石投資協議，福慧達香港將按發售價每股發售股份12.26港元認購總金額為人民幣2000萬元發售股份。本公司認為，基石配售將有助於提升本公司的形象，並表明該投資者對本集團的業務及前景充滿信心。本公司通過投資路演活動介紹結識福慧達香港。

按發售價每股股份12.26港元計算，我們估計全球發售所得款項淨額將約為2.52億港元。其中，約57.5%將用於在未來四年新建一座加工廠及擴建冷凍食品倉儲倉庫，配備加工設備及系統，以為客戶提供冷凍食品加工服務;約12.8%將用於升級我們現有業務中使用的設備、信息技術基礎設施及軟件，包括投資人工智能技術以賦能我們的運營及客戶;約19.7%將用於在未來四年尋求戰略收購及合作伙伴關係，以完善我們的產業一體化，從而鞏固我們於全冷鏈生態系統中的地位;約10.0%將用作營運資金及其他一般公司用途。