11月27日,海偉股份暗盤漲近100%,總市值超44億港元;公司每股定價14.28港元,每手200股,將於11月28日(週五)正式掛牌交易。
海偉股份專注於電容器基膜、金屬化膜等電子新材料的研發與生產,產品主要應用於新能源汽車、新能源電力系統等領域。根據灼識諮詢的資料,以2024年的電容器基膜銷量計,公司是中國第二大的電容器薄膜製造商。公司的電容器薄膜產品主要包括(i)電容器基膜及(ii)金屬化膜。該等產品為薄膜電容器的關鍵組成部分,而薄膜電容器以其出色的耐電壓性、高頻穩定性及長使用壽命而著稱。薄膜電容器的終端應用場景廣泛,包括(i)新能源汽車,(ii)新能源電力系統,(iii)工業設備及(iv)家用電器。於2024年,按電容器基膜的收入計,公司於中國的市場份額為10.9%。
財務狀況方面,在過去的2022年、2023年、2024年和2025年前五個月,海偉股份的營業收入分別為人民幣3.27億、3.30億、4.22億和1.57億元,相應的淨利潤分別為人民幣1.02億、0.70億、0.86億和0.31億元。
基石投資者已同意在若干條件規限下認購或促使其指定實體認購按發售價可購買的相關數目發售股份,總金額約為2.182億港元。基於發售價14.28港元,基石投資者將認購的發售股份總數將為1512.9萬股。基石投資者為匯興麗海有限公司(「匯興麗海」),該公司由上海匯興麗海企業管理合夥企業(有限合夥)全資擁有)訂立基石投資協議。
籌資用途方面,海偉股份預計全球發售所得款項淨額約3.889億港元,(假設超額配售選擇權未獲行使,以發售價14.28港元計算)。根據招股書,海偉股份擬將全球發售募集資金用於下述用途:
所得款項淨額的約82.0%預期將用於進一步擴大公司的產能。公司計劃在中國南方建設生產電容器基膜的新生產工廠(「中國南方工廠」);約5.0%預期將用於提升公司的研發能力;約3.0%預期將用於銷售及營銷活動;及約10.0%預期將用作營運資金及用於其他一般企業用途。