科技、媒體與電信領域最新市場動態。
0818 GMT——歐洲半導體公司股價升跌互現，此前一周投資者紛紛拋售人工智能相關股票，市場經歷劇烈震盪。美國強勁的通脹數據引發擔憂，市場憂慮聯儲局可能加息，進而推高衆多企業為AI孖展所承擔的債務成本。荷蘭半導體設備製造商ASML Holding股價上漲1.1%，而規模較小的競爭對手ASM International則下跌0.1%。荷蘭半導體封裝設備供應商BE Semiconductor Industries攀升2.2%。德國芯片製造商Infineon Technologies及其競爭對手STMicroelectronics均下滑0.1%。與此同時，E-mini納斯達克100期貨合約上漲1.1%，預示美國科技股將強勢開盤。
0806 GMT——Eastspring Investments在一份報告中指出，儘管市場對孖展成本、內存競爭及盈利不確定性心存顧慮，人工智能的基礎需求依然強勁。該機構表示，雖然孖展成本上升提高了AI基礎設施項目的投資門檻，但主要雲服務提供商的AI相關積壓訂單持續擴大，表明AI基礎設施的底層需求仍處於強勁增長階段。代理式AI應用的加速普及有望拓寬整個服務器市場的需求，而強勁的AI芯片需求則利好擁有先進製程產能的代工廠。當前市場的疲軟正孕育着選擇性的投資機會。該資產管理公司稱：「我們認為AI投資周期仍處於早期階段，機遇將持續在科技供應鏈各環節擴散。」
0759 GMT——花旗分析師在一份研究報告中表示，儘管近期市場波動較大，聯想集團AI基礎設施業務的增長勢頭應能保持完好。他們指出，雖然市場對Coreweave等高度槓桿化的AI基礎設施運營商（聯想客戶之一）的擔憂日益加劇，但聯想對高風險新型雲客戶的直接敞口仍然有限。花旗預計聯想第二財季營收將按年增長33%至271億美元，調整後淨利潤將達11.8億美元，反映出基礎設施收入勢頭未減、利潤率持續改善。不過，花旗將聯想目標價從50.00港元下調至40.00港元，以反映可轉債和認股權證可能帶來的股份稀釋。該股上漲8.0%，報28.06港元。
0726 GMT——Pepperstone研究主管Chris Weston在一份研究報告中表示，預計投資者在AI交易中將日趨精挑細選。他指出，以Coreweave為首的AI基礎設施類股遭遇激進拋售，表明投資者可能會變得更加挑剔，而非將整個生態視為一筆交易。Weston稱：「市場並不需要每一家AI基礎設施公司都成功，投資主題依然可以成立。」然而，市場確實需要確信資金正投向能夠產生可持續經濟回報的項目。他補充道，隨着財報季展開，注意力現已轉回超大規模雲服務商、它們的AI資本支出意圖，以及日益受到關注的這些支出所帶來的回報。
0642 GMT——野村分析師在一份研究報告中表示，騰訊疲軟的財務表現很可能是暫時性的。野村預計騰訊第三季度營收將按年增長9%，調整後營業利潤將下降3%。分析師認為，雖然騰訊三季度業績可能不如往年強勁，但這一放緩反映了當前人工智能投資周期以及遊戲收入的高基數效應。他們指出，騰訊尚未展示出能與字節跳動和阿里巴巴相媲美的AI產品。不過，他們補充說，即將推出的微信AI代理有望幫助騰訊在中國AI市場確立地位。野村將騰訊目標價從695.00港元下調至659.00港元。該股最新報417.80港元。
0642 GMT——凱投宏觀亞洲市場主管Thomas Mathews表示，科技股上周再度承壓，金融市場正在思考這是否是一場更大崩盤的開始。他的基本判斷是：並非如此。隨着AI泡沫繼續膨脹，科技股的波動性應會加劇。他補充說，在互聯網泡沫膨脹期間，劇烈而短暫的拋售屢見不鮮。儘管如此，那個泡沫最終還是破裂了，這個泡沫也將如此。但就目前而言，泡沫指標似乎還未拉伸到足以宣告漲勢終結的程度。
0641 GMT——Yorkville Ives合夥人兼分析師Dan Ives在一份報告中表示，對AI建設支出的擔憂「被嚴重誇大了」。Ives稱：「我們正處於這樣一種市場環境中：任何負面數據點或一絲緊張情緒都會引發科技板塊的恐慌，因為這場數萬億美元的AI基礎設施建設和少數幾家大型科技公司緊密相連。」Ives補充道，利率上升不會改變AI建設的基礎需求，儘管它確實會影響債務以及投資如何獲得孖展。美國股指期貨在亞洲交易時段顯示出市場情緒回暖的跡象。與納斯達克、道瓊斯工業平均指數和標普500指數掛鉤的期貨分別上漲1.4%、0.4%和0.7%。
0022 GMT——摩根士丹利分析師表示，澳大利亞Hipages需要改善營收增長和息稅折舊攤銷前利潤率的擴張，其股票才能獲得重新估值。他們在給客戶的報告中指出，Hipages運營着一個連接消費者與熟練技工的 marketplace，是一家運營良好且盈利的企業。他們表示，管理層正在穩步推進戰略計劃，但相對於澳大利亞科技、媒體和電信領域的其他機會，其風險回報並不特別具有吸引力。他們警告稱，客戶獲取和營收增長已經放緩。摩根士丹利以等權重評級結束對Hipages的覆蓋，將目標價下調3.8%至0.75澳元。該股持平於0.845澳元。