根據克利夫蘭聯邦儲備銀行的研究，通脹在疫情後價格飆升期間成為許多投資者關注的焦點，這一情況也反映在債券市場。經濟學家亞歷克斯·克萊因和姜成成研究了2年期國債收益率對通脹意外消息以及其他經濟數據的反應。在2022年至2024年期間，通脹意外對2年期國債收益率的影響較疫情前更為顯著，而其他經濟指標的意外影響則比疫情前小。這一變化可能表明，交易者預期聯儲局在疫情後對通脹的反應會更加果斷，因為2年期收益率與聯儲局政策預期密切相關。