外匯與固定收益領域最新市場觀察，全天通過道瓊斯通訊社獨家發布。

0342 GMT——美國CPI數據超預期升溫，市場對聯儲局本月晚些時候加息的押注隨之走高，比特幣應聲跌至一個月低點。據LSEG數據，這一加密貨幣在亞洲時段一度下探至約80,247美元。IG分析師在一份報告中指出：「經歷了數周反覆搖擺、十月加息概率劇烈震盪之後，十月對聯儲局而言再次成為一個極具現實意義的月份。」他們表示，美元重拾升勢、債券收益率回升，對比特幣和貴金屬都不是好兆頭。借貸利率走高往往打壓風險偏好，從而對加密貨幣構成壓力。比特幣最新報81,003.80美元，跌幅0.9%。

0245 GMT——《華爾街日報》調查的七位經濟學家預測中值顯示，馬來西亞第三季度經濟按年增速預計為5.0%，較第二季度的6.0%有所放緩。星展銀行經濟學家Taimur Baig和Nathan Chow在一份報告中表示，增長仍由韌性十足的出口導向型製造業驅動，AI相關電子產品的強勁需求提供支撐，同時健康的投資與消費者支出帶動內需保持穩定。但他們也指出，採礦業疲軟和農業活動低迷拖累了整體增長。馬來西亞第三季度GDP先行數據將於周五公布。

0230 GMT——亞洲交易時段，新加坡元兌美元走強，因美國國債收益率下行，而收益率走低往往會削弱美國固定收益資產的吸引力以及對美元的需求。華僑銀行集團研究部的兩位策略師在一份報告中表示，市場注意力已轉向外部動態，今晚美國PPI和零售銷售數據將成為焦點。他們補充道：「美元若持續走高，可能令美元兌新加坡元獲得支撐，不過新加坡金管局現有的升值政策立場應會繼續為新加坡元提供一定的底層支撐。」LSEG數據顯示，美元兌新加坡元下跌0.2%至1.2823。

0221 GMT——穆迪評級在一份報告中指出，美國私人信貸市場的信用壓力可能比報告違約率所反映的更為嚴重。其分析師發現，截至六月的12個月內，信用估值發行人的違約率為4.0%，但若將實物支付修訂、困境發行人的到期日延長等事件納入考量，估算違約率可達5.8%。穆迪表示，商業與消費者服務以及軟件行業佔違約的一半，這很可能是因為它們在更廣泛的信用估值和槓桿孖展領域中佔比頗大。分析師稱，多家發行人將在2027至2028年面臨到期，可能加大違約壓力。穆迪表示：「這將使許多較為脆弱的借款人依賴於展期、成本高昂的實物支付修訂再孖展或讚助方支持。」

0219 GMT——《華爾街日報》調查的七位經濟學家預測中值顯示，新加坡9月非石油國內出口按年增速預計為32.4%，較8月的46.2%有所放緩。巴克萊分析師在一份報告中表示，不利的基數效應可能拖累了非石油國內出口增長。新加坡企業發展局預計，2026年該國非石油國內出口將增長14%至16%。相關數據將於周五發布。

0217 GMT——澳大利亞9月就業數據全面偏軟，失業率升至疫情後新高4.7%。摩根大通經濟學家Tom Kennedy表示，自澳大利亞央行開始收緊政策以來，失業率已累計上升0.6個百分點，若不計疫情期間，這是十多年來九個月內的最大漲幅。他還指出，這一惡化程度也超過澳央行8月的預測。他補充說，失業率持續攀升意味着從現在起應進入一段政策穩定期。

0129 GMT——比特幣在亞洲早盤窄幅整理。美國CPI讀數超預期，推升了市場對聯儲局本月晚些時候加息的預期。XS.com的Antonio Di Giacomo在一份報告中表示，對加密貨幣而言，利率走高可能打壓投資者風險偏好，並提升收益型資產的吸引力。他補充說，儘管技術進步和機構參與度提高，聯儲局加息預期仍持續影響着整個市場的需求。比特幣最新報81,756.96美元。

0104 GMT——亞洲貨幣兌美元升跌互現，但可能受到聯儲局加息預期升溫的壓制。澳大利亞聯邦銀行的Samara Hammoud指出，隔夜公布的美國數據顯示9月核心通脹按月上漲0.3%，高於市場預期的0.2%。這位國際經濟學家兼外匯策略師在一份研究報告中表示：「市場目前定價十月加息概率為34%，而數據公布前為20%。」LSEG數據顯示，美元兌日元下跌0.3%至157.86，但兌韓元上漲0.7%至1,347.60；澳元下跌0.2%至0.6952美元。

0056 GMT——東京早盤，日本國債價格走高，受隔夜美股和今日亞洲股市下跌引發的避險情緒提振。三菱日聯摩根士丹利證券的固定收益策略師在評論中表示，避險情緒正在加劇，周三美國三大股指全線下跌。他們補充說，買盤料將主導日本國債市場。債券收益率與價格走勢相反。兩年期日本國債收益率微降1個點子至1.910%，五年期收益率下降4個點子至2.330%。據數據提供商Quick，十年期收益率下滑5.5個點子至2.940%，為9月10日以來盤中最低水平。

0015 GMT——日經平均指數下跌2.9%至65,755.28點，追隨隔夜華爾街跌勢。XS.com的Antonio Di Giacomo在一封郵件中表示，周三公布的美國通脹報告「重新點燃了市場對聯儲局再次加息的預期」。這位高級市場分析師補充道：「物價壓力居高不下、收益率高企以及對科技公司的擔憂，削弱了風險偏好。」在日經基準指數中表現最差的個股方面，揖斐電暴跌9.8%，藤倉重挫8.6%，鎧俠控股下跌8.2%。美元兌日元報157.86，周三東京市場收盤前後約為158.30。

2338 GMT——日本股市可能下跌，追隨隔夜華爾街跌勢。中東持續緊張局勢以及對通脹上升的擔憂似乎正在抑制投資者對風險資產的興趣。周三公布的美國數據顯示，9月消費者價格按年上漲3.7%，強於《華爾街日報》調查經濟學家預期的3.6%。日經期貨在新加坡交易所開盤下跌1,850點至66,310。美元兌日元報158.06，周三東京市場收盤前後約為158.30。日經平均指數周三收跌0.05%至67,744.29點。

2149 GMT——澳大利亞將於0030 GMT公布的9月就業數據，將進一步影響市場對澳大利亞央行下月加息的押注。經濟學家預計就業將小幅增長，失業率維持在4.6%不變。但該數據素以意外著稱。近期趨勢指向失業率走高，而隨着增長壓力積聚，失業率進一步攀升的風險不容忽視。不過，澳央行目前正釋放信號，表明若能使通脹迴歸目標，它願意容忍就業市場的陣痛。因此，即便失業率上升，可能也不會令澳央行不安。