【管理層觀點】
韓美銀行（Hanmi Financial Corporation）管理層對第三季度的業績表示滿意，強調淨收入和淨息差的顯著增長，資產質量的持續改善，以及貸款生產和核心銀行業務盈利能力的提升。商業貸款和USKC計劃是推動貸款和存款增長的主要因素，同時費用控制使得效率比率降至兩年低點。

【未來展望】
管理層預計全年貸款增長將在中個位數範圍內，並計劃繼續通過股票回購實現資本回報。儘管宏觀環境不斷變化，管理層對USKC計劃的長期增長潛力持樂觀態度。

【財務業績】
第三季度淨收入為2210萬美元，每股攤薄收益0.73美元，較上季度的1510萬美元和每股0.50美元有顯著增長。淨息收入為6110萬美元，按月增長6.9%。淨息差為3.22%，按月增加15個點子。貸款總額為65.3億美元，按月增長3.5%。

【問答摘要】
問題1：貸款增長在第三季度非常強勁，管理層預計全年貸款增長將在中個位數範圍內。請問第四季度是否會有類似的增長？
回答：淨貸款增長是生產和還款的函數。我們預計全年貸款增長在中個位數範圍內，但第四季度的還款情況尚不確定。第三季度的貸款生產高於預期，主要得益於我們在C&I貸款團隊的投資和USKC計劃的推動。

問題2：請問管理層對未來資產質量的看法？
回答：我們一直在全面和一致地管理貸款組合，確保資產質量保持良好。第三季度的一部分還款是我們不希望保留的貸款。我們將繼續專注於管理資產質量，特別是抵押貸款和SBA貸款。

問題3：在強勁的貸款增長下，管理層如何看待未來的資金需求？
回答：第三季度的平均貸款與存款比率較低，表明資產利用率更好。我們預計存款成本將繼續下降，但貸款增長和整體存款增長的不確定性可能會影響淨息差的增長。

問題4：管理層對未來的存款成本有何預期？
回答：我們預計存款成本將隨着聯儲局的降息而繼續下降。我們相信可以在存款成本上保持紀律，預計未來幾個月存款成本將繼續下降。

問題5：管理層如何看待貸款市場的競爭？
回答：我們在CRE領域看到了一些競爭，但我們會選擇性地參與競爭。儘管聯儲局降息，存款市場仍然競爭激烈。

問題6：管理層是否會繼續進行股票回購？
回答：是的，董事會每季度都會審查回購計劃。我們預計每季度都會進行回購，但具體規模將視市場情況而定。

問題7：管理層對USKC計劃的最新進展有何看法？
回答：我們對USKC計劃的長期增長潛力持樂觀態度。韓國的中小企業對進入美國市場表現出濃厚興趣，我們將繼續推動這一計劃的發展。

問題8：請問管理層對NDFI的風險敞口有何看法？
回答：我們的NDFI風險敞口非常小，不到1%。

【情緒分析】
分析師和管理層的語氣總體積極，管理層對業績表現和未來展望充滿信心。分析師對貸款增長和資產質量的提問反映了對公司未來發展的關注。

【季度對比】
| 關鍵指標 | 2025年Q3 | 2025年Q2 |
| --- | --- | --- |
| 淨收入（百萬美元） | 22.1 | 15.1 |
| 每股攤薄收益（美元） | 0.73 | 0.50 |
| 淨息收入（百萬美元） | 61.1 | 57.2 |
| 淨息差（%） | 3.22 | 3.07 |
| 貸款總額（十億美元） | 6.53 | 6.31 |
| 貸款生產（百萬美元） | 571 | 330 |
| 效率比率（%） | 52.65 | 55.74 |

【風險與擔憂】
管理層提到的風險包括貸款還款的不確定性、市場競爭加劇以及存款成本的變化。儘管如此，管理層對資產質量的管理和未來貸款增長持樂觀態度。

【最終收穫】
韓美銀行在2025年第三季度表現出色，淨收入和淨息差顯著增長，貸款生產和資產質量持續改善。管理層對未來貸款增長和USKC計劃的長期潛力持樂觀態度。儘管面臨市場競爭和存款成本變化的挑戰，管理層通過有效的費用控制和資產管理，確保了公司的穩健發展。