一、市場概覽

周四（8月13日），美股三大指數集體走高，其中標普500指數收於歷史新高。截至收盤，道瓊斯指數漲0.13%，報53839.99點；納斯達克綜合指數漲0.81%，報26803.03點；標普500指數漲0.65%，報7798.99點，刷新了上周五創下的收盤紀錄。

期權市場總成交量6126.38萬張合約，低於90日均量（6370萬張合約），其中看漲期權佔比60%。

二、期權成交總量TOP10

特斯拉收報339.96美元，漲3.8%。當日一筆近2000萬美元的實值看跌大單引發市場高度關注，資金在遠月合約上激烈博弈，空頭鉅額押注與多頭組合策略形成鮮明對沖，市場分歧顯著加劇。

一筆規模達1979.18萬美元的PUT買入，是當日最突出的方向性押注。該筆交易買入的是2026-08-21到期的420.00 PUT，共2360張，按當前股價339.96來看屬於實值合約。如此大額配置實值長期PUT，通常反映出較強的下行預期或較明確的保護性對沖需求；但結合其主動買入屬性來看，這筆資金更像是在為後續股價走弱提前鎖定槓桿收益，整體信號明顯偏空。

三、異動觀察

超微電腦收報39.16美元，漲4.12%。當日一筆規模達746.00萬美元的同向雙買CALL組合大單，成為市場情緒的關鍵風向標，資金以實值佈局積極押注中期強勢。整體期權市場看漲情緒濃厚，Call/Put成交量比高達3.69，顯示多頭力量主導。

一筆規模達746.00萬美元淨支出的同向雙買CALL組合，是當日最值得關注的方向性押注之一。該組合同時買入2026-08-21到期的30.0 CALL與2026-09-04到期的35.0 CALL，兩腿均位於當前股價39.16之下，屬於實值CALL佈局，說明資金並非單純博取極端虛值彈性，而是以更高權利金成本換取更強的Delta敞口與後續上行參與度。這類同向雙買結構本質上是在不同到期日疊加看漲倉位，策略意圖偏向對股價繼續走強並伴隨較大波動的方向性押注，顯示大資金對中期走勢持積極預期。