1. 上市與發行概況 思格新能源（上海）股份有限公司（下稱「思格新能」）完成全球發售，發售價定為每股324.20港元。本次全球共發行13,573,900股H股（未計超額配股權），募資總額約44.01億港元；扣除約2.11億港元上市開支後，預計淨募集資金約41.90億港元。公司H股將於2026年4月16日（星期四）在香港聯交所主板掛牌，股份代碼為06656，買賣單位為每手100股。

2. 香港發售情況 香港公開發售共接獲202,730份有效申請，超額認購1,102.05倍。最終分配1,357,400股，佔全球發售股份10%，未觸發回補機制。申請分配基準顯示，最低100股申請者中約2.00%可獲滿額配售。

3. 國際發售情況 國際發售部分獲428名承配人參與，整體認購倍數約31.2倍。最終分配12,216,500股，佔全球發售股份90%。根據超額配股權，承銷商可就最多2,036,000股進行超額分配，並在上市後30日內通過購股或行權等方式回補。

4. 基石投資者及禁售安排 本次引入22家基石投資者，共認購6,760,400股，佔全球發售後已發行H股約4.84%，佔總股本約2.74%。主要基石投資者及獲配股數包括： • Aranda Investments Pte. Ltd. 797,200股 • 上海陸家嘴（集團）有限公司（與國泰君安證券投資（香港）有限公司場外掉期交易）697,900股 • 高盛資產管理（香港）有限公司507,300股 • HHLR Advisors, Ltd. 338,200股 • UBS Asset Management (Singapore) Ltd. 507,300股 • AXA Investment Managers UK Limited 362,300股 等。 全部基石投資者自上市日期起計六個月內需遵守禁售期。公告顯示，在超額配股權未獲行使情況下，上市後公眾持股比例約為27.44%，高於《上市規則》所要求的15%。由於基石投資者所持股份在禁售期內不計入自由流通股，本次上市仍符合《上市規則》第19A.13C(1)(b)關於自由流通量的規定。

5. 股權與配售集中度 國際發售中，單一最大承配人獲配1,087,000股，佔國際配售8.90%，佔全球發售總額8.01%，對應上市後總股本0.44%。前10名承配人共獲配5,562,950股，佔國際配售45.54%，佔全球發售40.98%，對應上市後總股本2.25%。 H股權益高度集中：上市後前10名H股股東合計持有約70.59%的H股。公告提醒，由於股權集中於少數股東，即使成交量有限，股價亦可能出現較大波動，投資者應審慎決策。

6. 中介團隊 中信里昂證券有限公司擔任聯席保薦人、保薦人兼整體協調人，併兼任穩定價格操作人。多家國際投行及券商參與擔任整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。

7. 上市安排 思格新能H股預計於2026年4月16日正式掛牌交易，股份代碼06656，上市地點為香港聯合交易所有限公司主板。公司已獲香港交易所批准其H股上市，滿足公眾持股量、股東人數等相關合規要求。

8. 合規與風險提示 • 穩定價格操作：自上市日起30日內，穩定價格操作人可在法律法規許可範圍實施價格穩定措施，但無義務執行，且可隨時終止。 • 權益集中風險：前述股權集中情況可能導致股價大幅波動。 • 新上市申請人指南及配售指引：公司已取得向部分現有股東緊密聯繫人與基石投資者追加配售的相關豁免及同意。 • 公告重申，若在上市前出現承銷協議約定的終止情形，全球發售可能被取消。投資者在股票正式生效前進行交易，需自行承擔風險。