大宗商品市場最新觀察，全天僅在道瓊斯通訊社發布。2037 GMT——在冷庫報告和育肥牛報告發布前，牲畜期貨收盤持平，活牛期貨持平於每磅2.31125美元，生豬期貨微漲不到一美分至每磅65.575美分。美國農業部報告顯示，9月底冷凍牛肉庫存較8月下降1%，較上年同期下降1%。冷凍豬肉庫存按月下降1%，但按年上升9%。10月1日育肥牛及犢牛存欄量為1，140萬頭，略低於上年同期。9月育肥場入欄量按年下降12%至178萬頭，育肥牛出欄量按年下降7%至152萬頭——兩項數據均創當月歷史最低紀錄。2031 GMT——油價上漲，中東衝突升級的前景加劇了市場對該地區未來供應的擔憂。StoneX的Mike Castle在一份報告中表示：「隨着美國/以色列與伊朗之間的言論升級，市場正在重建地緣政治風險溢價，油價隨之走高，這引發了人們對新一輪、甚至可能更為激烈的來回打擊的擔憂。」WTI原油收漲3.8%，報每桶103.27美元，本周累計上漲4.3%。布倫特原油上漲3.1%，報每桶116.72美元，本周累計上漲6.2%，創4月29日以來最高收盤價。2024 GMT——美國天然氣期貨延續本周跌勢，原因是當前季節的溫和天氣疊加產量回升。Gelber & Associates在一份報告中表示：「產量恢復正將供應重新帶回市場，而國內消費此時正經歷一段較為溫和的時期。」該公司補充稱，周四的庫存報告將庫存較五年均值的過剩量縮減了100億立方英尺至350億立方英尺，這足以引發短暫反彈，「但並未改變進入11月供應充足的總體格局」。「展望後期，更寒冷的天氣條件應會增加11月住宅和商業消費，但中間這段溫和時期給了產量恢復更多時間來補充庫存。」Nymex天然氣收跌5.6%，報每百萬英熱單位2.64美元。1835 GMT——貴金屬延續跌勢，白銀觸及年內新低，黃金收於4，000美元下方。Kudo的Konstantinos Chrysikos在一份報告中表示，油價上漲及其對通脹的影響繼續打壓黃金。他稱，市場預計聯儲局下周將維持利率不變，因此焦點將集中在政策聲明和新聞發布會上。「任何鷹派信號，尤其是如果油價持續攀升，都可能進一步擴大金價的跌幅。」他補充說，任何立場不那麼緊縮的跡象都可能引發一輪緩解性反彈。紐約10月交割的近月黃金期貨收跌1.3%，報每盎司3，991.10美元。白銀下跌1.9%，報每盎司53.711美元，創2025年11月26日以來最低收盤價。1828 GMT——在下月WASDE報告發布前，交易員正密切關注美國谷物出口的需求指標表現。Allendale Inc.的Rich Nelson表示：「我們的關注重點仍然是需求而非供應。」對於玉米和大豆而言，出口銷售是關鍵指標；而對於小麥，Nelson稱，儘管俄烏談判進展甚微，但談判帶來的「心理壓力」被認為影響更大。交投最活躍的CBOT玉米下跌0.7%，大豆上漲0.4%，小麥上漲0.2%。1746 GMT——油田服務公司貝克休斯報告顯示，本周美國石油鑽井平台數量增加1座至460座，較上年同期增加40座。美伊衝突推動全球油價上漲，刺激了鑽探活動，美國石油產量已升至歷史高位。自2月底衝突爆發以來，石油鑽井平台數量已增加53座。天然氣鑽井平台本周減少1座至132座，較上年同期增加11座。1737 GMT——EmpowerAg Trading的Brady Huck表示，管理基金正繼續從創紀錄的多頭頭寸逐步轉向建立空頭頭寸。Huck稱：「穀物市場又經歷了慘淡的一周，基金拋售壓力繼續沉重打壓穀物價格。」交易員可能正在關注玉米的轉折點，因為玉米大量多頭頭寸的平倉可能即將完成。CFTC將在CBOT下午收盤後發布最新的持倉報告。Huck補充說，在下周聯儲局決議前美元走強也是穀物期貨的一個壓力點。交投最活躍的CBOT玉米下跌0.7%，大豆上漲0.3%，小麥上漲0.2%。1729 GMT——CBOT穀物期貨升跌互現，市場正在為下周聯儲局決議做準備。Commstock Investments的Brian Grete表示，大豆因對華銷售獲得一些試探性需求支撐，而玉米和小麥仍受制於低迷的交易情緒。Grete稱：「任何強勢都僅限於溫和的修正性買盤。」美元指數上漲0.2%，美元走強也是近幾周打壓穀物期貨的因素之一。交投最活躍的CBOT玉米下跌0.7%，大豆上漲0.4%，小麥上漲0.4%。1703 GMT——CoBank的Tanner Ehmke在一份報告中表示，當CBOT穀物期貨在夏末/初秋回升至近期高位時，農民一直在積極拋售收成。這可能給供應鏈下游帶來了其他問題。Ehmke稱：「在近期玉米、大豆和小麥的漲勢中，農民一直是積極的賣家，比往常更早地將穀物所有權轉移給糧庫和合作社。」「與此同時，更高的利率、波動的期貨市場和不斷上漲的運輸成本正在增加管理這些庫存所需的營運資金。」CBOT穀物午後交易升跌互現，玉米下跌0.8%，大豆上漲0.3%，小麥上漲0.3%。1631 GMT[道瓊斯]——愛爾蘭貿易部長Helen McEntee周五在都柏林的一次會議上表示，歐盟近期與中國的貿易談判同意對中國進入歐盟的混合動力和插電式混合動力汽車設定年度上限，並降低橄欖油和汽車零部件等歐盟輸華商品的關稅，這可能成為解決其他行業貿易失衡問題的跳板。她表示，歐盟在與中國的貿易關係上取得了進展，「儘管在某些行業和某些產品類型上進展有限」。她說：「我會將此視為一個平台，或許是一塊墊腳石，去關注更多可以解決這種失衡的行業和領域。」1615 GMT——白銀期貨連續第三個交易日下跌，觸及近一年來最低水平，而黃金也走低，徘徊在4，000美元關口上方。Spartan Capital的Peter Cardillo在一份報告中表示，近期納斯達克的大幅下跌對貴金屬構成了沉重壓力。他說：「我們看到兩個主要因素：第一，投資者正在籌集現金；第二，俄羅斯正在出售黃金儲備，因為戰爭持續使其經濟陷入困境。」「儘管如此，雖然進一步下行的風險仍然存在，我們會在這些價位選擇性地買入。」紐約12月交割的白銀下跌1.4%，報每盎司54.225美元。黃金下跌1.2%，報每盎司4，010.20美元。1454 GMT——美國天然氣期貨走低，因天氣預報顯示近期取暖需求進一步減少。NatGasWeather.com在一份報告中表示：「隨着隔夜趨勢轉暖，天氣數據在未來15天的大部分時間裏維持明顯看跌的格局。」該預報機構稱，11月第一周「非常像厄爾尼諾現象」，美國北部三分之二的大部分地區氣溫高於正常水平。「顯然，寒冷/偏藍的天氣圖在天氣模型中出現的時間越晚，天然氣市場等待時就可能越不耐煩。」Nymex天然氣下跌3.3%，報每百萬英熱單位2.703美元。