■ 公司概況 深圳海清智元科技股份有限公司（下稱「海清智元」）於2013年在中國深圳成立，主要從事多光譜AI相關業務，核心產品包括多光譜AI模組、多光譜AI感知終端及多光譜AI大數據服務。公司業務應用場景覆蓋多行業領域，其多波段感知與AI算法結合的技術方案在安防、工業監測、醫療檢測等方面具有一定競爭力。

■ 行業概況 根據公告，感知智能在中國市場規模正快速增長，多光譜AI技術結合紅外、紫外及可見光等多種波段信息，為智能識別、監測與決策帶來更高精度。2020年中國多光譜AI市場規模約人民幣63億元，預計到2025年可達人民幣200億元。公司在中國多光譜AI細分市場具備一定佔有率，公告顯示其在多光譜AI綜合業務、模組、大模型服務及感知終端等領域均有相應排名。

■ 財務概況 海清智元於2023至2025財年，營業收入分別約人民幣1.17億元、5.23億元及6.69億元，主要來源於多光譜AI模組、多光譜AI感知終端及多光譜AI大數據服務。其中2023財年毛利約人民幣1,430.7萬元。後續年度的較高收入增長主要來自多光譜AI硬件及數據業務的規模化推進。

■ 籌資用途 本次全球發售假設每股發售價為7.20港元，並扣除相關開支後，預計將募得淨額約5.37億港元。公司計劃將該筆資金主要投入以下領域： • 約50%（2.68億港元）：用於進一步強化研發能力及技術投入，以提升大規模解決方案、芯片與新型感知技術等研發； • 約25%（1.34億港元）：用於產能擴張，包括生產線升級、設備購置及原材料儲備等； • 約15%（0.80億港元）：用於加大營銷力度，推廣全球市場並開展品牌建設； • 約10%（0.54億港元）：用作日常營運資金及一般企業用途。

■ 發售要點 • 全球發售股份總數：85,162,500股，其中約10%在香港公開發售，其餘約90%面向國際配售； • 發售價：每股7.20港元，另需支付相關費用； • 發售及上市：如無其他變動，預計該公司股份將於2026年6月22日上午9時正開始在港交所買賣； • 股權結構：發售完成後，公司總股本將擴至774,208,420股，其中在本次發售中新增的85,162,500股佔約11%，其餘為公司原有股份及由未上市股轉換的H股； • 主要風險：公告提及宏觀經濟波動、研發投入及技術迭代風險、供應鏈與數據合規風險、政策及財務風險、管理和人才依賴風險等，提醒投資者仔細評估。

海清智元在本次發行完成後將繼續強化公司在多光譜AI領域的產品研發及市場拓展，並按照相關法規及上市規則規範運營，確保投資者和公司各方利益。