一、公司概況 上海仙工智能科技股份有限公司（股票代碼：06106）成立於2020年4月，並於2025年3月整體變更為股份有限公司。公司主要從事工業智能機器人及機器人控制系統的研發、生產與銷售，核心產品包括自主研發的「機器人大腦」、智能叉車及柔性自動化倉儲解決方案。公司總部位於上海，在中國內地和香港均設有主要辦公地點，擁有較為完善的董事會及合規治理架構。

二、行業概況 公司所處的智能機器人行業涵蓋工業智能機器人、機器人控制器及配套軟件等。隨着人工智能、SLAM定位及智能製造技術的成熟，全球機器人市場發展迅速，2021年市場規模約為人民幣2,676億元，預計至2025年可達到人民幣4,566億元。企業對降本增效的需求以及各國扶持政策進一步推動行業發展。在激烈的市場競爭格局中，行業主要玩家市場份額相對分散，部分企業佔據較大市場份額，上海仙工智能科技股份有限公司在工業智能機器人及控制器細分領域具備一定競爭力。

三、財務概況 根據已披露數據，上海仙工智能科技股份有限公司2023年、2024年及2025年的收入分別約為人民幣249.0百萬元、339.3百萬元及441.9百萬元，主要來源於機器人本體及機器人控制系統的銷售。報告期內公司尚處於虧損狀態，2023年至2025年年內虧損分別約人民幣47.7百萬元、42.3百萬元及47.1百萬元。綜合毛利率在2023年、2024年和2025年分別約為49.2%、45.8%及47.4%。公司持續投入研發，2023年至2025年研發開支分別為人民幣63.7百萬元、71.3百萬元及79.2百萬元。

四、基石投資者 若按每股發售價101.60港元計算，基石投資者合計將認購約4,549,400股發售股份，認購總額約5,900萬美元，涉及HHLRA、元霖家族、3W Fund、康譽基金、瑞睿投資、中和資本、Yishao Capital及Nova Kerry Inc.等投資機構。基石投資者所認購股份的鎖定期為自公司股份在香港聯交所上市之日起計六個月內不得出售。

五、籌資用途 公司本次全球發售預計籌集所得款項淨額約9.95億港元（假設超額配股權未行使並扣除相關費用）。主要用途包括： • 約50％將用於在未來五年內推進包括AI技術、具身智能技術等在內的機器人及智能化技術研發與推廣；並對現有產線及生產設施進行升級擴容。 • 約20％用於建設及升級智能倉儲和製造集成能力。 • 約10％用於2027年至2029年期間建設新的中心，以支持整合式機器人功能的研發與部署。 • 其餘資金將分別投入內部業務升級改造、土地及新設施購置、招聘專業技術和國際市場人才、拓展海外市場及建立全球營銷與售後服務體系，以及用於公司一般營運資金。

（以上信息基於已披露數據整理，暫不包含對未來業績、經營環境或投資價值的任何預測。）