摘要：
蘋果上季在華收入繼續兩位數大增，iPhone收入創同期新高，本季營收指引意外強勁！盤後股價升逾2%
Reddit Q1營收按年增長69%，Q2指引超預期，股價盤後升逾12%
Twilio Q1營收按年增長20%，Q2指引及2026財年預期上調，盤後股價漲近18%
Meta發行250億美元債券，市場認購熱情降溫
馬斯克2025年特斯拉薪酬總額達1580億美元
標普考慮將指數納入觀察期從12個月縮短至6個月
因勞動節假期，5月1日港股、A股、新加坡市場休市
01 股市
美股收盤 | 標普、納指再創新高，谷歌漲近10%！英偉達跌超4%，Meta大跌8%
周四（4月30日），美股三大指數集體上漲，其中標普和納指雙雙收於新高。截至收盤，標普500指數漲1.02%，報7209.01點，首次站上7200關口；納斯達克綜合指數漲0.89%，報24892.31點；道瓊斯指數漲1.62%，報49652.14點。
30只道指成分股中，22家上漲8家下跌，其中卡特彼勒漲9.88%，沃爾瑪和Verizon分別漲3.06%和3.05%，帶領指數跑贏標普和納指。
除了卡特彼勒之外，谷歌的股票也備受關注，公司A類股收漲9.96%，C類股漲9.97%，市值突破4.6萬億美元，提振了整體市場。前一交易日發布的財報顯示，谷歌營收連續11個季度雙位數增長，淨利大增81%。公司將財年資本支出指引上調至1800億-1900億美元。
與此同時，同樣業績超出預期的Meta和微軟卻收跌8.55%和3.93%。分析認為，投資者正變得更加挑剔，相比於燒錢本身，更關注潛在回報。
熱門股表現：科技巨頭走勢分化，英偉達跌4.63%，谷歌C漲9.97%，蘋果漲0.44%，微軟跌3.93%，亞馬遜漲0.77%，博通漲2.95%，Meta跌8.55%，特斯拉漲2.37%。
費城半導體指數漲2.26%，30只成分股中22家收高。高通漲15.12%，泰瑞達漲12.12%，思佳訊漲11.99%。英特格跌5.35%，美光科技跌0.25%。
存儲概念股多數走高，西部數據漲5.27%，希捷科技漲4.72%，閃迪漲3.04%，均刷新了收盤紀錄。不過，閃迪股價盤後一度跌超8%，分析稱其業績指引未能讓市場感到驚喜。
中概股方面：熱門中概股多數走高，貝殼漲7.06%，百度漲4.56%，小鵬集團漲2.77%，新東方漲2.57%，好未來漲2.49%，拼多多漲2.26%，京東漲2.09%。
02 國際宏觀
美媒稱特朗普提出建立海上聯盟新計劃，以重開霍爾木茲海峽
據報道，根據特朗普提出的海上聯盟計劃，美國將繼續封鎖伊朗港口，同時與盟友協調行動，進一步施壓伊朗。伊朗軍方表示，波斯灣安全無需外部勢力介入。伊朗最高領袖稱，伊朗將確保波斯灣區域的安全。伊朗總統稱，任何企圖對伊朗實施海上封鎖的行動都註定失敗。
美國一季度GDP年化增長2%，PCE物價指數4.3%，通脹壓力驟升
2026年一季度美國GDP反彈至2%，AI基礎設施建設帶動企業投資激增10.4%，創三年新高；一季度PCE物價指數年化季按月上漲4.3%。消費者支出增速達1.6%，好於市場預期。儘管政府支出回升，但中東衝突引發油價飆升，通脹顯著惡化。
標普考慮將指數納入觀察期從12個月縮短至6個月
標普道瓊斯指數表示，正就一項提議徵求市場參與者意見，該提議擬將標普綜合1500指數候選公司的納入觀察期從12個月縮短至6個月。擬議調整僅涉及標普500指數、標普中型股400指數和標普小型股600指數的納入資格標準，不會自動導致超大型公司納入標普500指數。
美國3月PCE物價指數按年3.5%，創四年來最高紀錄，核心PCE按年擴大至 3.2%
受能源價格飆升影響，美國通脹壓力重新升溫，疊加聯儲局內部鷹鴿分歧明顯擴大，令市場對降息時間表的預期再度承壓。
美國上周首申人數降至18.9萬，為1969年以來最低
此前一系列企業裁員公告尚未實質性轉化為大規模失業潮。截至4月25日當周，美國初請失業金人數較前周驟降2.6萬至18.9萬；續請失業金人數降至179萬，為近兩年最低水平。
哈塞特稱鮑威爾繼續擔任聯儲局理事或影響降息，特朗普稱只想確保沃什能當主席
美國白宮顧問哈塞特表示，如果鮑威爾的聯儲局主席任期於5月份屆滿之後，他留任聯儲局理事，恐怕會影響到美國總統特朗普主張的降息。鮑威爾應該離開聯儲局了。特朗普表示，他不在乎鮑威爾的聯儲局主席任期屆滿之後是否留下繼續擔任聯儲局理事，他只想確保凱文·沃什能當上聯儲局主席。
美國司法部擬就聯儲局傳票裁定提起上訴，非重啓對鮑威爾調查
美國聯邦地區首席法官撤銷了檢察官向聯儲局發出的兩份大陪審團傳票。美國司法部認為，該裁定對檢察權構成根本性挑戰，擬對此提起上訴以維護檢察官的調查權限。此舉並非重啓對鮑威爾的調查，聯儲局獨立性及鮑威爾職位問題暫不受此案直接影響。
歐央行按兵不動，警告中東戰事加劇滯脹風險
歐洲中央銀行維持利率不變，但警告中東戰爭正同步加劇通脹上行與經濟下行風險，貨幣政策前景趨於複雜。
歐央行管理委員會周四宣佈，將三大關鍵利率維持在現有水平不變，其中存款便利利率、主要再孖展操作利率和邊際貸款便利利率分別維持在2.00%、2.15%和2.40%，符合預期。
與此同時，管理委員會明確指出，中東戰爭已導致能源價格急劇上漲，不僅推高通脹，也對經濟信心構成拖累，"通脹上行風險與增長下行風險均已加劇"，並重申將以逐次會議、依賴數據的方式決策。同日，聯儲局和英格蘭央行亦相繼選擇按兵不動，主要央行在地緣衝突衝擊下普遍採取等待觀望姿態。
03 公司新聞
蘋果上季在華收入繼續兩位數大增，iPhone收入創同期新高，本季營收指引意外強勁
截至3月的上財季，蘋果營收和EPS均創同期新高，分別按年增近17%和22%；iPhone收入增22%，略高於分析師預期均值；服務收入增16%、三年來持續創單季新高；大中華區收入增28%，但歐美市場收入遜色。蘋果將股息提高4%，新增1000億美元回購授權。本財季營收指引增14%-17%，大超分析師預期，毛利率指引高至48.5%。盤後股價升逾2%。
閃迪、西部數據業績超預期，但盤後股價大跌！分析指大量樂觀預期已提前反映在股價中
在人工智能(AI)浪潮持續推動數據存儲需求增長的背景下，閃迪、西部數據最新財報表現強勁，但股價卻在盤後回落，分析指大量樂觀預期已提前反映在股價中。
財報顯示：閃迪第三財季營收59.5億美元，按年增長251%，遠超預期；調整後EPS達23.41美元，數據中心業務按年暴增645%。第四財季指引營收中值80億美元，再超市場預期約20%。儘管業績亮眼，盤後股價仍跌逾7%。這背後的矛盾在於：公司基本面確實處於AI存儲周期的強勁上行階段，但股價過去12個月已上升逾過3300%，今年以來漲幅也約360%，大量樂觀預期已提前反映在股價中。
西部數據當季營收33.37億美元，按年增長45%；GAAP淨利潤31.72億美元，按年增長320%；非GAAP經營利潤為12.87億美元，按年增長116%。CEO表示，幾乎所有AI工作都會持續產生數據，為公司業務提供了清晰持久的增長支撐。預計Q4營收按年增長36%-44%。西部數據及其競爭對手希捷科技均面臨產能受限問題，新增產能預計要到明年年中才會逐步釋放，意味着短期內庫存仍將偏緊、價格維持高位。
Reddit Q1營收按年增長69%，Q2指引超預期，股價盤後升逾12%
Reddit第一季度營收6.63億美元，按年增長69%。公司預計第二季度營收在7.15億美元至7.25億美元之間，而分析師預期為7.12億美元。
Twilio Q1營收按年增長20%，Q2指引及2026財年預期上調，盤後股價漲近18%
Twilio 第一季度營收為 14.1 億美元，按年增長 20%。公司預計第二季度營收將在14.2億至14.3億美元之間，高於分析師的預期。
對於202 財年，Twilio將其營收增長預期從此前的11.5%至12.5%上調至14%至15%。同時，公司還將營業利潤和自由現金流的預期上調至10.8億至11億美元之間。
Meta發行250億美元債券，市場認購熱情降溫
Meta再度發行250億美元的投資級債券，但這一次，市場的熱情明顯降溫。
據彭博，六個月內第二次完成百億級債券發行，Meta此番遭遇了更高的定價壓力。幾乎所有期限的債券利差均較去年10月擴大，峯值認購規模也從上次的約1250億美元降至960億美元。
與此同時，公司股價在發布季報後單日跌幅創六個月最大，用於對沖其債務違約風險的信用衍生品成本亦於周四刷新歷史高位。這一系列信號折射出投資者對Meta AI投資回報的日益憂慮。
馬斯克2025年特斯拉薪酬總額達1580億美元
在特斯拉公司股東批准了馬斯克那項極具挑戰性的薪酬方案後，他的首份薪酬數據已經出爐，結果令人咋舌：1580億美元。特斯拉在4月30日的一份監管文件中公布了2025年的薪酬總額。此前近六個月，超過75%的投票股份支持了這位首席執行官的鉅額股票獎勵。儘管這個數字令人震驚，但公司在披露時也附帶了一些重要的說明。特斯拉在文件中表示，公司在特定年份報告的馬斯克薪酬總額，與「實際實現的價值」之間可能存在「重大差異」。
04 今日關注
經濟數據：美國4月ISM製造業PMI；
業績報告：高露潔、雪佛龍、雅詩蘭黛、Moderna、埃克森美孚美股盤前公布業績；
休市提醒：因勞動節假期，港股、A股、新加坡市場休市。
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