瑞銀（UBS）的分析師在週三給客戶的一份報告中表示，美國總統唐納德·特朗普對可再生能源的攻擊，使投資者忽視了太陽能的強勁潛在需求以及相關受益股票。

瑞銀分析師指出，太陽能設備製造商 First Solar（ 第一太陽能 ） 和 Nextracker （ NEXTracker Inc ）尤其將受益於人工智能數據中心持續增長的用電需求。科技行業希望使用清潔能源來驅動人工智能，而太陽能的建設速度更快、成本也低於其他電力來源。

分析師喬恩·溫德姆（Jon Windham）及其團隊對客戶表示：“我們認為，太陽能硬件設備供應商是當前AI‘淘金熱’中的關鍵‘賣鏟子’型投資標的。”

瑞銀分析師稱，自2021年至今年春季，可再生能源股因利率上升、供應鏈問題以及特朗普重返白宮而走低，但近期太陽能市場情緒正在回暖。

今年以來，First Solar股價上漲14%，Nextracker股價上漲超過80%，儘管特朗普持續攻擊可再生能源。

最糟糕的情況已被避免

數月來，投資者一直擔心特朗普第二任期將如何處理拜登時期通過的可再生能源稅收抵免政策。分析師稱，隨着特朗普於7月簽署《一攬子美麗法案》（One Big Beautiful Bill Act，簡稱 OBBB），不確定性逐漸消散，政策前景變得清晰。

“美國相關政策現在基本已成型，我們預計投資者興趣將增加。” 溫德姆説，“整體而言，自5月以來，市場情緒已在改善……因為政策最壞情境已迅速被排除。”

共和黨保留了拜登時期民主黨通過的太陽能設備製造稅收抵免政策。瑞銀分析師表示，這讓 First Solar 和 Nextracker 因其在美國的製造佈局而處於有利地位。

“作為本土市場佔有率較高的主要生產商，他們因稅收抵免而獲益匪淺，這有助於推動行業整合和產品創新。” 溫德姆説。

根據 OBBB，如果太陽能項目在2026年7月前開工建設，則可在2030年前繼續享受投資和生產抵免。同時，“關注外國實體條款”（FEOC） 也可行。

溫德姆表示：“在我們看來，市場對特朗普可能帶來負面政策結果的擔憂，阻礙了投資者認識到太陽能受科技驅動的強勁潛在需求。”

“只要AI數據中心的需求持續增長，不論最終是哪種具體應用或哪個公司獲勝，太陽能都可能受益。” 他説。