新股招股|賽力斯今起招股,一手入場費13282.62港元

老虎資訊綜合
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10月27日,賽力斯於10月27日-10月31日招股,擬全球發售1.002億股H股,香港公開發售佔10%,國際發售佔90%,另有15%超額配股權獲和15%發售量調整權。發售價將不高於131.50港元,每手100股,預期H股將於11月5日在聯交所開始買賣。

申購階梯:

每手100股,入場費13282.62港元。

乙組門檻為4萬股,申購所需資金約531.31萬港元。

賽力斯是以新能源汽車為核心業務的技術科技型企業,業務涵蓋新能源汽車及核心三電等產品的研發、製造、銷售及服務。該公司憑藉近四十年的行業經驗和運營優化,實現了多項業務里程碑。1986年,該公司從彈簧和減震器業務開啓了第一次創業,並擴展到摩托車業務;2003年,該公司抓住自主品牌汽車崛起機遇,與東風汽車合資進入整車製造領域;2016年,該公司全面轉型至新能源汽車領域,於2021年發佈問界品牌,樹立了「智慧重塑豪華」的品牌定位,並推出了系列車型。

該公司的問界品牌已形成包括問界M9、問界M8、問界M7和問界M5四款車型的產品矩陣,通過差異化定位實現市場覆蓋,以精準價格梯度與場景化功能組合,全面搶佔高端用戶市場。

該公司在持續精進車輛傳統性能、空間及工藝的基礎上,正向自研了魔方技術平臺。該平臺能夠提供智能安全、輔助駕駛、智能動力、智能座艙和智能底盤五大汽車智能化解決方案,致力於為用戶提供「好開、好用」的安全智能用車體驗。

在往績記錄期間,該公司的「新豪華」智能電動汽車受到市場歡迎,公司經營業績實現了增長:

  • 收入:由2023年的人民幣358億元增加至2024年的人民幣1,451億元,同比增長305.5%;

  • 毛利率:由2023年的7.2%增加至2024年的23.8%,同比增加16.6個百分點,由截至2024年6月30日止六個月的21.8%增加至截至2025年6月30日止六個月的26.5%,同比增加4.7個百分點;

  • 淨利潤:於2024年及截至2025年6月30日止六個月,實現盈利。根據弗若斯特沙利文報告,該公司是全球第四家實現盈利的新能源車企。2023年,該公司錄得歸母淨虧損人民幣24億元;而2024年及截至2025年6月30日止六個月,該公司錄得歸母淨利潤分別為人民幣59億元及人民幣29億元。

基石投資者包括重慶產業母基金、林園基金及華泰資本投資(與華泰背對背總回報掉期及林園總回報掉期有關)、廣發基金、New China Asset Management、Bess Broadway、Sanhua (Hong Kong)(由三花智控間接全資擁有)、中升(由中升控股間接全資擁有)、Zhink International、Gold Wings、達安投資、Hichain Logistics HK、施羅德、Mirae Securities、New Alternative(由Yunfeng Investments Limited的全資子公司Yunfeng CapitalLimited(「雲鋒基金」)全資擁有)、中郵理財、Skyler International、星宇香港(由星宇股份全資擁有)、美東汽車、Ghisallo Fund、Jump Trading、Jain Global Master Fund Ltd、China Alpha Fund。

根據集團的策略,集團擬將所得款項淨額用作以下用途,惟須視乎集團持續發展的業務需求及不斷變化的市況而有所調整:約70.0%將用於集團的研發投入;約20.0%將用於多元化新營銷渠道投入、海外銷售及充電網絡服務,以提升集團的全球品牌知名度;及餘下約10.0%將用作營運資金及一般公司用途。

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