房利美和房地美已被指示研究利用加密貨幣來評估借款人的按揭風險。

比特幣有可能在購房流程中扮演更重要的角色。不過，聯邦住房金融局最近發佈的相關指令顯示，目前還稱不上是抵押貸款金融領域的轉折點——至少現在還不是。

聯邦監管下的兩大抵押貸款金融巨頭房利美和房地美，必須“準備一份提案，考慮在各自的單戶住宅抵押貸款風險評估中，將加密貨幣作爲儲備資產，而無需將該加密貨幣兌換爲美元，”聯邦住房金融局局長比爾·普爾特在週三發佈的指令中寫道。

普爾特還在社交網站X上補充說：“今天對於加密貨幣行業和抵押貸款行業來說都是歷史性的一天，因爲房利美和房地美現在已經準備好在抵押貸款業務中引入加密貨幣。”

該提案要求房利美和房地美——這兩家機構從貸款機構手中購買抵押貸款，將其打包成證券，併爲投資者提供擔保——研究如何利用加密貨幣來評估借款人的抵押貸款風險。命令中寫道：“此外，每家企業還被指示根據自身評估，考慮額外的風險緩釋措施，包括針對市場波動進行調整，並確保對由加密貨幣構成的儲備份額進行足夠的基於風險的調整。”

這或許對加密貨幣來說，比對美國住房市場的意義更爲重大。關於美國有多少家庭持有加密貨幣，目前的估算各不相同：聖路易斯聯邦儲備銀行今年三月根據2022年消費者財務調查數據分析，估計65歲及以下的美國家庭中大約有4.3%擁有加密貨幣。而晨間諮詢公司今年早些時候的季度調查則顯示，17%的美國成年人表示他們持有這種數字貨幣。

對於加密貨幣投資者來說，這很可能是特朗普政府致力於數字貨幣的又一信號，此前在一月份發佈了“加強美國在數字金融科技領域領導力”的行政命令，三月份又發佈了關於設立加密貨幣儲備的命令。

這同樣也是住房市場不斷發展的又一跡象。美國抵押貸款銀行家協會在一份聲明中表示，“我們歡迎整個行業共同努力，推動抵押貸款審批流程的現代化。”

“將加密貨幣作爲儲備資產是一種選擇，但在重新思考抵押貸款風險審批方式時，還有許多其他具有影響力的方法也應納入這一努力。”

不過，對於抵押貸款流程來說，聯邦住房金融局的這項指令目前似乎還稱不上是“改變遊戲規則的舉措”，至少在這個階段還不是，抵押貸款網站HSH.com的副總裁基思·甘賓格這樣表示。

這有幾個原因。首先，這項指令本身不會立刻帶來變化，因爲還需要時間來準備相關提案。而且，正如甘賓格所指出的，這似乎只與抵押貸款風險相關的資產有關，並不是指用加密貨幣作爲收入來源來獲得貸款資格。

“這只是意味着，對於那些需要持有現金儲備以抵消抵押貸款風險的人來說，他們不必爲了籌集這些資金而變現自己的加密貨幣資產，”甘賓格解釋道。

不過，這一結果對某些借款人來說可能是個利好——尤其是那些大量資產集中在加密貨幣上的年輕人，位於新澤西州莫里斯敦的房地產經紀人兼抵押貸款機構邁克爾·裏德指出。“現在加密貨幣越來越常被提及了，”他說。

HSH的Gumbinger指出，將加密貨幣納入風險評估流程，有可能爲那些需要證明儲備的加密貨幣持有者省去清算資產和繳納稅款的麻煩與費用。他補充說，各家公司可能會將加密貨幣持有量的價值定在其市值的70%到80%左右。

這對於那些不願意將加密貨幣撤出市場的潛在買家來說，可能會帶來不小的影響。Read表示：“沒有人喜歡清算。”