2026年9月6日，陽光油砂有限公司（02012，下稱「公司」）公告，與兩名債權人許靈武及張彧一簽署債轉股協議，擬以發行新股份方式全額結清應付債務16,842,522港元（約2,962,599.63加元）。本次發行無需股東額外批准，相關股份將根據股東周年大會已授出的一般授權進行配發。

本次債轉股將按每股0.171港元的發行價向兩名債權人合計發行98,494,281股新股： 1) 該發行價較2026年9月3日（包括當日）前連續五個交易日公司股份平均收市價0.192港元折讓約10.94%； 2) 較2026年9月4日收市價0.180港元折讓約5%。

發行完成後，新股數量相當於： • 約佔截至公告日已發行股本711,354,444股的13.85%； • 約佔發行後擴大股本809,848,725股的12.16%。

債轉股前後主要股權結構變化如下（假設期間無其他股本變動）： • 執行主席孫國平持股維持170,962,591股，佔比由24.03%攤薄至21.11%； • 債權人許靈武將持有84,628,351股，佔比10.45%； • 債權人張彧一將持有13,865,930股，佔比1.71%； • 公衆股東（不含上述兩名債權人）持股維持540,391,853股，佔比由75.97%降至66.73%。

本次發行尚需滿足以下先決條件方可完成： 1) 香港聯交所上市委員會批准相關股份上市及買賣； 2) 取得所有必要的政府及監管批准。 如上述條件最遲不晚於2026年10月31日達成，協議將告終止。公司提醒股東及潛在投資者，發行能否完成仍存在不確定性，投資者買賣公司股票需審慎行事。

公司表示，通過發行股份清償債務可避免現金流大額流出，亦有助於降低負債水平。陽光油砂於2012年3月1日在香港聯交所上市，總部位於加拿大卡爾加里，主要從事阿薩巴斯卡油砂地區的租賃及開發業務，目前正推進West Ells項目的日均5,000桶產能目標。