■ 公司概況 馭勢科技（北京）股份有限公司主要聚焦L4級別的自動駕駛解決方案，覆蓋商用車與乘用車市場，並可應用於機場、廠區、礦區等多個封閉場景以及開放道路。公司核心業務包括自動駕駛硬件、軟件及車輛整體解決方案，依託統一的U-Drive®系統滿足多車型、多場景的無人化出行需求。公司已與多家大型整車企業合作，為各類行業場景提供L4級自動駕駛服務，並在封閉場景及乘用車領域取得一定商業化進展。

■ 行業概況 根據公告所列資料，當前自動駕駛及智能網聯汽車行業在全球範圍內保持較快發展，隨着相關感知與控制技術的升級，市場需求與應用場景不斷拓展。機場、礦區、物流園區、城市幹道等場景對無人駕駛的安全性和效率需求持續提升，為企業提供了多元化的產品和服務空間。

■ 財務概況 公司公告披露了2023年至2025年的關鍵財務數據（單位均為人民幣）： • 2023年：收入約1.61億元，毛利約7,881.70萬元，年內虧損約2.13億元。 • 2024年：收入約2.65億元，毛利約1.16億元，年內虧損約2.12億元。 • 2025年：收入約3.28億元，毛利約1.68億元，年內虧損約2.30億元。

■ 基石投資者 本次全球發售引入雄安自動駕駛有限公司、CYGG Holding Limited及Starwin International A LPF三家基石投資者，合共認購約4,332,200股發售股份，總金額約2.6123億港元。三名基石投資者的認購股份約佔超額配股權未獲行使前全球發售股份的29.96%，並承諾自公司上市日期（含當日）起計六個月不得轉讓所持股份。基石投資者不參與公司治理與管理，也不享有優先或特殊權利。

■ 籌資用途 根據公告披露，所募資金主要集中於以下幾個方面： • 約46.7%用於增強公司自動駕駛研發能力、升級硬件與算法模型，並在海外建立研發中心； • 約33.5%投向海外及國內業務擴張，加速自動駕駛解決方案的商業化落地； • 約9.8%用於潛在戰略投資與上下游併購，整合自動駕駛產業鏈； • 約10.0%用作一般企業用途及營運資金。

（以上信息基於公司已公開披露的招股文件內容整理，僅供參考。）