利好來了！

A股半導體板塊在臨近上午收盤之前直線拉昇，上海貝嶺直線漲停，中芯國際、海光信息、寒武紀等行業權重集體拉昇。盛景微、沃頓科技、石英股份、歐晶科技、盈方微、富滿微等十餘股封漲停板。港股半導體板塊也是大幅上揚。

消息面上，有兩大利好：

首先，中物聯公共採購分會發布關於應對美國霸凌關稅，助力國內經濟穩定發展的倡議書，呼籲並建議：鍛造“自主鏈核”，強化供應鏈戰略。

其次，中國半導體行業協會發布關於半導體產品“原產地”認定規則的緊急通知，根據海關總署的相關規定，“集成電路”原產地按照四位稅則號改變原則認定，即流片地認定爲原產地。

大漲

臨近上午收盤時分，港股芯片股走高，華虹半導體漲超14%，宏光半導體漲8.5%，中芯國際漲5.3%。A股芯片概念板塊掀漲停潮，上海貝嶺、盛景微、沃頓科技、石英股份、歐晶科技、盈方微、富滿微等十餘股封漲停板。

消息面上，中國半導體行業協會發布關於半導體產品“原產地”認定規則的緊急通知，根據海關總署的相關規定，“集成電路”原產地按照四位稅則號改變原則認定，即流片地認定爲原產地。中國半導體行業協會表示，在申報時準備好PO證明材料，以備海關覈查。中國半導體行業協會建議：“集成電路”無論已封裝或未封裝，進口報關時的原產地以“晶圓流片工廠”所在地爲準進行申報。

接着，中物聯公共採購分會發出關於應對美國霸凌關稅，助力國內經濟穩定發展的倡議書。呼籲並建議以下行動：

一、鍛造“自主鏈核”，強化供應鏈戰略。以採購爲戰略紐帶，優先採購國產尖端設備、核心材料與服務，將產業鏈的“斷點”轉化爲自主可控的“核心支點”。

二、建立“護航清單”，精準扶持受影響企業。各會員單位可聯合行業協會，梳理受關稅影響企業的技術優勢與產品特色，形成動態化、精準化的採購推薦名錄，讓“隱形冠軍”在國內市場熠熠生輝。

三、開闢綠色通道，激活需求側改革。在合規前提下，簡化對國產優質企業的資質審覈流程，探索“首購首用”激勵機制，以需求側改革助推供給側升級。

四、深化協同創新，打通產學研用鏈條。推動採購鏈與創新鏈深度融合，通過“聯合研發+訂單前置”模式，助力企業將出海受阻的先進技術轉化爲國內市場的差異化競爭力。

五、搭建“供需鵲橋”，強化合作交流機制。積極參與協會組織的“政企採購生態大會”“產業鏈協同創新論壇”、專題研討會等活動，加強與供應商、科研機構及金融機構協作交流、共創共享，促進產業鏈上下游精準對接、協同發展。

自主可控崛起

本次關稅博弈由美方率先發起，北京時間4月10日，特朗普在其TruthSocial社交媒體上發帖稱，將對一些國家暫停其新關稅的全面生效，在90天內對多數國家關稅降至10%，並宣佈將中國商品關稅從104%提升至125%，立即生效。

萬聯證券認爲，美國發起的“對等關稅”政策使得全球經濟的不確定性加強，也倒逼我國自主可控的進程進一步提速。半導體自主可控邏輯加強，國產替代份額有望進一步提升。關稅博弈背景下，全球貿易摩擦或加劇，半導體產業鏈供應鏈自主可控的重要性及必要性愈發顯著。由於貿易摩擦成本提升，本土芯片企業設計、代工製造、封裝等環節更具備成本優勢，有望重塑部分細分環節貿易格局，進一步提升國產替代份額。

在先進製程領域，目前我國先進半導體設備及材料、高端GPU芯片等仍較依賴進口，部分關鍵核心技術仍面臨“卡脖子”問題。2025年《政府工作報告》中持續強調“充分發揮新型舉國體制優勢”，並從2024年“全面提升自主創新能力”進一步推進至2025年“強化關鍵核心技術攻關和前沿性、顛覆性技術研發”，地方政府工作目標紛紛跟進。萬聯證券認爲，新型舉國體制優勢有望進一步推動核心技術攻關，逐步突破先進製造等領域的“卡脖子”問題，進而提升國產替代份額。

中信證券表示，自主可控領域，國內部分高端儀器儀表、工業機械仍由美國進口，前期美國對國內已有一定技術封鎖與出口管制，在此次我國加徵反制關稅背景下，看好高端製造加速國產替代，包括儀器儀表、高端工業母機及數控系統、礦山機械、農業機械、核電及流程工業設備等細分板塊；政策或將加碼、刺激內需板塊，3月的製造業PMI升至50.5%、景氣度也在繼續回升，中信證券認爲後續內需側政策會繼續加碼，將推動工控自動化、工程機械、電梯等內需趨勢性向上。