1月29日，大族數控發布公告，於1月29日至2月3日招股，公司擬全球發售5045.18萬股，每股發售價不超過95.8港元，每手100股，入場費9676.61港元，中金公司為獨家保薦人，預計將於2月6日開始在港交所掛牌交易。

公司概況

據招股書，大族數控是中國領先的PCB專用生產設備解決方案服務商，主要從事PCB專用生產設備的研發、生產及銷售。公司廣泛的生產設備組合跨越PCB產業的多個板塊，並涵蓋多個關鍵生產工序，例如鑽孔、曝光、壓合、成型及檢測。

大族數控於服務器及數據存儲、汽車電子、手機、計算機及消費電子等PCB專用設備行業經營。公司的業務及財務表現極大程度上取決於對電子設備有需求的下游行業的整體表現。

根據灼識諮詢的資料，PCB專用設備行業競爭激烈且相對分散，2024年中國行業前五大製造商按收入計算佔據約23.9%的總市場份額。於往績記錄期間，大族數控絕大部分收入來自中國內地。

根據灼識諮詢的資料，按2024年收入計，大族數控是中國最大的PCB專用生產設備製造商，中國市佔率為10.1%。於往績記錄期間，公司已將PCB專用生產設備銷往10多個國家及地區。

公司已建立大族數控微電子研究中心，專注於封裝基板激光加工設備，擁有能夠實現高質量、無殘膠的專利工藝。公司亦已投資多個產品中心負責產品研發。針對PCB專用設備行業的進一步專業化分工趨勢，公司於2023年設立壓合產品中心、塗層刀具產品中心、光學檢測產品中心等補充和強化公司在相關領域的產品研發布局。

大族數控主要採用市場導向的生產模式。公司的綜合供應鏈與交付平台每月制定MPS，結合需求預測、採購意向、已確認訂單、備貨情況及產能利用率等情況。

行業概況

根據灼識諮詢的資料，PCB專用設備行業競爭激烈且相對分散，2024年中國行業前五大製造商按收入計算佔據約23.9%的總市場份額。根據灼識諮詢的資料，按2024年收入計，大族數控是中國最大的PCB專用生產設備製造商，中國市佔率為10.1%。

財務概況

於2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025年10月31日止十個月，大族數控的收入分別為27.86億元、16.34億元、33.43億元、26.24億元及43.14億元。

於2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025年10月31日止十個月，公司的淨利潤分別為4.32億元、1.36億元、2.99億元、2.12億元及5.19億元。

基石投資者

公司已訂立基石投資協議，據此，基石投資者同意在若干條件規限下，按發售價認購或促使其指定實體認購(視情況而定)可以總額3.098億美元(相當於約24.16億港元)。假設發售價為每股股份95.80港元(即最高發售價)，基石投資者將予認購的發售股份總數將為2521.84萬股發售股份。

基石投資者包宏興國際科技有限公司(「宏興國際」，由勝宏科技(300476.SZ)全資擁有)、GIC Private Limited、Schroders、HHLRA、MSIP、富國(富國香港及富國基金)、西藏源樂晟及CICC Financial Trading Limited(與西藏源樂晟場外掉期有關)、工銀理財、Wind Sabre、豪威香港(為豪威集團(603501.SH/0501.HK)的全資子公司)。

籌資用途

假設超額配股權未獲行使，並假設最高發售價為每股股份95.80港元，公司估計將從全球發售中收取所得款項淨額約46.307億港元。公司擬將全球發售所得款項用作以下用途：約50.0%的所得款項淨額將用於提升研發及營運能力；約40.0%的所得款項淨額將用於提升PCB專用設備產能；約10.0%的所得款項淨額將用於營運資金及一般公司用途，以支持公司的日常運營與未來業務發展。