─ 公司概況 ─ 該公司自2016年成立，主營基於人工智能的醫學影像及相關醫療器械研發，核心產品「AI AutoVision®」專注於染色圖像輔助診斷，並結合自研的MedImage®醫學影像底層模型，為臨床醫師提供智能化圖像分析及診斷支持。公司業務涵蓋「醫療影像軟件及醫療設備」「技術許可」「分析及諮詢服務」等板塊，產品矩陣包括MetaSight®自動細胞圖像捕獲系統、KayoFlow®染色一體機等。研發團隊由人工智能、計算機科學和臨床醫學等領域的專業人士組成，致力於推動智慧醫療在血液檢測、癌症篩查、病理診斷等多場景中的應用。

─ 行業概況 ─ 全球醫學影像檢測市場2019年規模約650億美元，預期至2035年將增至約1,739億美元，主要驅動力來自癌症篩查、血液檢測及病理診斷對自動化與人工智能技術的需求。中國醫療影像檢測市場近年來亦處於增長態勢：在放射影像、細胞形態分析及染色圖像輔助診斷等細分領域，市場滲透率仍有較大提升空間。隨着臨床需求升級與政策鼓勵，基於AI算法的醫學影像解決方案正逐漸成為醫療機構關注的重點。

─ 財務概況 ─ 根據報告所載，2023年度收入約人民幣52,844千元，2024年度收入約人民幣70,352千元，2025年度收入約人民幣164,424千元。同期內，公司投入較多研發及運營費用，2023年度淨虧損約人民幣56,184千元，2024年度淨虧損約人民幣43,375千元，2025年度淨虧損約人民幣67,137千元。資產負債表顯示，截至2025年12月31日，流動比率約為3.0，現金及現金等價物餘額為人民幣12,870千元。

─ 籌資用途 ─ 本次全球發售按每股H股95.6港元至112.5港元的指示性發價區間計算，預計可募資淨額約6.976億港元至8.274億港元；如以中位數104.1港元定價，淨募資約7.629億港元。公司計劃將約49%用於核心產品AI AutoVision®的研發及商業化，包括AI算法性能提升、臨床驗證與註冊申請；約10%用於其他醫學影像軟件的研發；約20%用於強化iMedImage®技術平台；約6%用於提升在中國市場的商業拓展和營銷能力；約6%投向醫學影像價值鏈上下游合作及相關項目；約5%用於全球範圍人員招聘與銷售網絡建設。剩餘部分將根據實際經營需要存放於持牌商業銀行或其它獲授權金融機構。