ServiceNow收報127.54美元，漲幅0.08%。

期權市場出現一筆引人注目的遠月大單，有資金賣出2026年9月到期、行權價為110.00美元的虛值看跌期權，涉及權利金達33.32萬美元。該操作偏向收租策略，表達了對NOW中長期股價維持在當前水平上方的溫和看漲預期。

期權指標分析

NOW 當前引伸波幅（IV）為 55.63%，IV 百分位為 65.34%，處於中性區間，說明當前期權隱含波動水平整體不算極端，定價大致處於相對均衡狀態。結合 IV/HV 比率 0.92 來看，引伸波幅略低於歷史波動率，表明期權市場對未來波動的定價相較已實現波動並未明顯溢價。Call/Put 成交量比為 2.12，顯示當日整體交投情緒偏向看多。

大單交易

一筆規模達33.32萬美元的PUT賣出出現在2026-09-18到期、110.00行權價的合約上，屬於虛值賣出。結合當前股價127.54美元來看，這筆交易明顯是在更低價位承接風險，典型意圖偏向收取權利金並表達溫和看多立場。賣方只有在股價大幅回落並跌破行權價後纔會面臨更實質性的接貨壓力，因此這類單腿虛值PUT賣出通常反映出資金認為中長期股價下方具備一定支撐，也顯示其對未來走勢並不悲觀。整體來看，NOW當日大單情緒明顯偏多，且全部展示資金都集中在賣出虛值PUT這類偏收租、偏看穩甚至溫和看漲的策略上，說明主導資金更傾向於押注股價維持高位震盪或溫和上行，而不是提前佈局明顯下跌風險。綜合判斷，當前期權大單釋放出的市場態度為偏多。

策略參考

對於有意跟進類似策略的賣方，選擇Delta較低的虛值合約（如行權價遠離當前股價15%以上）可降低被行權接貨的概率。若不願承擔過高的保證金佔用，可考慮構建牛市看跌價差組合，即買入一張更低行權價的Put，以鎖定最大風險敞口。