Nebius收於129.85美元，漲14.96%。荷蘭公司Nebius周一在聲明中表示，將從2027年初開始向Meta提供價值120億美元的專屬算力。Meta還承諾購買多達150億美元的額外算力，這些算力來自Nebius正在為第三方客戶建設的設施。Nebius是一家運營數據中心的所謂「新型雲」（Neocloud）公司，與英偉達存在戰略伙伴關係。
潛在回調因素：股價短線走強後，估值較高（PS 61.72、PE 323），若業績或指引不及預期、波動加劇或供給面變化，股價存在回吐壓力。
期權指標分析：
當前，NBIS的期權市場呈現出極為明顯的看漲情緒，從成交量、未平倉合約到大單交易，多方力量佔據絕對主導。
1. 引伸波幅與市場熱度
期權引伸波幅（IV）為89.41%，處於歷史中性偏低區間（IV百分位35.06%），且低於其歷史實際波動率（IV/HV比率為0.84），意味着期權定價相對「便宜」，未過度計入未來風險。同時，看漲期權的交易活躍度遠高於看跌期權（看跌/看漲成交量比率為1.87），顯示市場交投情緒偏向樂觀。
2. 未平倉合約：看漲持倉高度集中
在本周五（3月20日）到期的期權中，看漲期權的總未平倉量為93,898張，看跌期權的總未平倉量為58,088張，看跌/看漲未平倉合約比率為0.62。值得注意的是，行權價120美元的看漲期權聚集了最高的未平倉量（8,190手），使其成為股價短期的關鍵博弈點位。此外，行權價100至150美元的看漲期權形成了密集的持倉帶，可能構成未來的支撐或阻力區域。
3. 大單押注：近月上漲空間有限，遠月激進做多
大單交易進一步揭示了不同期限的看漲策略：
近月（3月20日到期）： 出現了典型的看漲價差組合，即賣出125美元Call並買入155美元Call各2500手。這表明有資金押注股價短期內不會大漲，屬於風險可控的溫和看空策略。$NBIS 跨價 260320 125C/155C$
遠月（6月及明年1月到期）： 出現了更激進的押注。有資金大量買入行權價200美元的看漲期權（2000手），顯示部分交易者看好NBIS在未來數月內實現大幅上漲。同時，一筆賣出2027年1月110美元深度實值看漲期權的大單（成交額2291萬美元） 格外醒目，這很可能是持股機構在股價大漲後進行的「備兌開倉」，旨在鎖定豐厚權利金，增強持股收益，但也隱含了其對股價短期暴漲預期不高的判斷。
策略參考：
鑑於當前IV相對「便宜」且市場情緒看漲，買方策略環境較好。對於賣方策略，若想賣出看漲期權（如備兌開倉），鑑於遠月深度虛值（如200美元）Call有大單買入，顯示市場存在長期看漲預期，選擇行權價更高的虛值期權，被行權概率相對較低。