海螺材料科技 於12月31日至1月6日招股,公司擬全球發售1.45億股H股,其中,香港發售佔10%,國際發售佔90%,另有超額配股權15%。
每股發售價3.0-3.3港元,每手1000股,一手入場費約3333港元,預期H股將於1月9日(星期四)開始在聯交所買賣。
公司是一家生產及銷售水泥外加劑、混凝土外加劑及其相關上游塬材料的精細化工材料供應商。憑藉公司的研發努力及能力,公司亦向客戶提供與公司提供的產品有關的技術支持。
根據弗若斯特沙利文的資料,按2023財年水泥外加劑銷量及收入計,公司在中國排名首位,市場份額分別約爲28.3%及32.3%(具體而言,按2023財年水泥助磨劑銷量及收入計,公司在中國排名首位,市場份額分別約爲34.6%及34.1%)。
財務狀況方面,海螺材料科技於2021財年、2022財年、2023財年,收入分別爲人民幣15.38億元、18.4億元和23.96億元,2021~2023財年複合增長率爲24.82%;同期毛利分別爲人民幣3.38億元、3.64億元、4.59億元,2021~2023年複合增長率爲16.52%。同期年/期內溢利分別爲人民幣1.27億元、9240萬元、1.44億元。
基石投資者方面,多名基石投資者同意按發售價認購可供認購的發售股份數目,總額約人民幣3.02億元(假設發售價爲3.15港元,即發售價範圍的中位數)。基石投資者包括國軒高科、安徽盛昌、蕪湖阿泰克、SCGC資本、廣東縱行、深圳高燈。
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