市場對聯儲局加息的預期可能過於樂觀。SignatureFD的託尼·韋爾奇指出，在6月疲軟的通脹數據公布後，期貨市場已降低了本月加息的可能性，但根據CME的數據，今年至少加息一次的可能性依然存在。韋爾奇認為，通脹正呈下降趨勢，儘管能源價格波動劇烈。他表示：「我們並未看到足以在長時間內支撐廣泛經濟通脹的工資增長類型。」他預計聯儲局主席沃什將努力將通脹預期錨定在2%的目標附近。

英國國債收益率未來數月可能走低。Capital Economics的喬·馬赫在一份報告中指出，疲弱的經濟可能導致英國央行降息。儘管中東局勢升級可能促使英國央行加息，但如果緊張局勢緩和、油價下跌，這種可能性就會降低。馬赫預計，由於勞動力市場疲軟，CPI通脹將在2027年降至英國央行2%的目標。他認為，到2026年底，十年期英國國債收益率可能降至4.50%。Tradeweb數據顯示，十年期英國國債收益率目前上漲1.3個點子至4.976%，早前曾觸及八周高點5.047%。

主要海灣股市指數延續跌勢。在美國和伊朗之間重現的敵對行動引發了對霍爾木茲海峽供應線的擔憂後，該地區股市普遍下跌。國際貨幣基金組織在其7月《世界經濟展望》中預測，中東和中亞地區的經濟增長將從2025年的3.7%急劇下降至2026年的0.7%，然後在2027年反彈至6.5%。IMF表示，此次下調預測是因為霍爾木茲海峽的關閉時間可能比4月份假設的更長。迪拜金融市場綜合指數下跌1.3%；沙特阿拉伯的Tadawul全股指數下跌0.8%；阿布扎比基準指數下跌0.5%。卡塔爾市場因官方哀悼假日休市。

美國房地產市場仍為買方市場。Redfin數據顯示，6月份市場上的賣家數量估計比買家多出48.5%，略低於5月的48.7%和12月50.1%的峯值。Redfin指出，對有意購房的美國人而言，最大的障礙是 affordability，但那些有預算能力的人——即使面對創紀錄的高房價和頑固的高抵押貸款利率——仍掌握着主動權。6月份市場上估計有150萬賣家，而買家約為100萬。目前，美國約70%的住房市場是買方市場。主要的買方市場集中在陽光地帶，該地區的購房需求在疫情後的繁榮期過後已連續數年低迷。

美元面臨進一步下跌壓力。Monex Europe分析師尼克·里斯在一份報告中表示，周二數據顯示美國6月通脹放緩幅度超預期後，美元可能進一步走弱。里斯稱，Monex仍預計聯儲局在2026年將維持利率不變（前提是目前的中東緊張局勢降溫且油價得到控制）。鑑於市場仍在為年底前加息定價，這可能削弱美元。DXY美元指數下跌0.5%至100.693。數據顯示，6月通脹率降至3.5%，低於經濟學家在調查中預測的3.8%。

金價上漲2%，因美國通脹數據低於預期削弱了美元，並提振了對聯儲局不那麼鷹派的希望。6月份消費者價格按年上漲3.5%，放緩幅度超預期，且較5月的4.2%有所改善，這促使投資者減少了對聯儲局將在本月底會議上加息的押注。紐約黃金期貨價格上漲2%，至每金衡盎司4，084.50美元。美元指數下跌0.5%至100.70，使得以美元計價的大宗商品對海外買家而言更為便宜。

美伊衝突推高油價，加劇通脹風險和高利率持續的可能性。eToro的拉萊·阿科納在一份報告中指出，這對債券以及房地產、公用事業和高價成長股等股票可能是壞消息。阿科納表示：「除非石油供應受到更嚴重的打擊，否則對市場最大的影響可能仍將集中在油價、通脹預期以及對利率最敏感的投資上。」LSEG數據顯示，投資者預計英國央行在2026年將加息42個點子。

儘管6月CPI數據帶來些許安慰，但一些經濟學家仍預測今年會加息。Capital Economics的北美首席經濟學家斯蒂芬·布朗寫道，人工智能投資熱潮加上消費者需求反彈，將繼續使核心通脹率高於目標。布朗表示：「我們仍然認為，聯儲局加息是時間問題，而非是否加息的問題。」

低於預期的美國通脹數據令美元承壓。美國勞工統計局稱，上月消費者價格按月下降0.4%，按年上漲3.5%，兩項數據均弱於共識預期。這緩解了聯儲局本月加息的壓力。Corpay的卡爾·沙莫塔寫道，美元「正在兌其主要對手貨幣回落，延續了隔夜對大宗商品貨幣和利率敏感貨幣的跌勢，因交易員降低了對7月加息的預期。」隨着美元兌瑞士法郎貶值0.8%，兌歐元貶值0.6%，兌日元貶值0.4%，美元指數和DXY指數均下跌0.5%。

比特幣在美國通脹數據低於預期後小幅擴大漲幅，因這降低了聯儲局短期內加息的可能性。6月年度CPI通脹率放緩至3.5%，低於經濟學家在調查中預期的3.8%。核心通脹也放緩至2.6%，低於2.9%的預測。LSEG數據顯示，市場認為聯儲局在7月30日加息的可能性大大降低，目前並未完全定價加息，直到12月。更高的利率往往會抑制風險偏好，這對加密貨幣不利。LSEG數據顯示，數據公布後，比特幣從之前的62，874美元上漲2.6%，至日內高點63，785美元。

在6月通脹數據弱於預期後，CME的FedWatch工具顯示，聯儲局本月加息的概率已降至17%，而昨日為42%。6月CPI數據顯示月度按月下降0.4%，年度按年上漲3.5%，表明價格漲幅低於經濟學家預期。即使剔除上月油價的大幅下跌，通脹數據也好於預期。Spartan的彼得·卡迪略寫道：「這些數據超出了我們的預期，並顯著降低（即使不是消除）了本月加息的可能性。」根據FedWatch的數據，市場仍普遍預計年底前至少會加息一次。

英國國債收益率在6月美國通脹數據弱於預期後縮減了漲幅，儘管日內仍保持上漲。美國6月年度總體通脹率為3.5%，低於經濟學家在調查中預測的3.8%的共識。月度總體通脹放緩至-0.4%，弱於-0.2%的共識預測。Tradeweb數據顯示，十年期英國國債收益率最新報4.994%，低於數據發布前的5.003%，也低於早前觸及的八周高點5.047%。