-- 公司概況 -- 該公司成立於1999年,核心業務為青梅及梅類零食的研發、生產與銷售,產品覆蓋梅乾零食、西梅製品、梅味凍品等多種細分品類。公司以「鹽漬青梅」為主要原料,持續深化在果乾零食市場的佈局並保持行業領先地位。
-- 行業概況 -- 中國休閒食品需求穩步上升,尤其在天然、健康與果味零食品類增長明顯。根據披露資料,果乾零食行業保持較高的市場潛力,消費者對口味多元、健康配方的產品需求不斷增加,為公司拓展青梅及相關產品提供了良好市場環境。
-- 財務概況 -- 招股文件顯示,公司2023年至2025年收入分別約為人民幣13.22億元(1,322.04百萬元)、16.16億元(1,616.02百萬元)及17.11億元(1,710.73百萬元)。2023年毛利約為5.30億元(529.7百萬元),2024年及2025年分別約5.82億元(582.5百萬元)及6.09億元(608.7百萬元)。2023年年內利潤約為99.2百萬元,2025年約為1.82億元(182.1百萬元)。梅乾零食目前是主要收入來源,西梅及梅味製品等所佔比重逐年上升。
-- 基石投資者 -- 本次發售的基石投資者為Fanchang Revitalization,擬按每股43.58港元的發售價認購3,387,100股,鎖定期為上市後九個月內不得出售所認購股份,約佔全球發售股份的29.55%(假設超額配股權未行使)。上述認購須符合全球發售的各項先決條件方可完成。
-- 籌資用途 -- 本次全球發售股份總數為11,464,100股,其中香港公開發售1,146,500股,國際配售10,317,600股,面值每股人民幣1.00元,發售價每股43.58港元。公司預計若假設發售價為43.58港元,則可籌資淨額約440.1百萬港元,主要用作: • 約61.0%用於擴充及升級生產線、倉儲和物流設施; • 約21.0%用於品牌建設與市場拓展; • 約8.0%用於研發及產品升級; • 約10.0%作為營運資金及一般企業用途。 公司亦提示了原材料成本波動、消費需求轉變、行業競爭與食品安全等潛在風險因素。