中國第二大網約車平臺。 

據IPO早知道消息，CaoCao Inc.（曹操出行有限公司，以下簡稱“曹操出行”）今日招股、至6月20日結束，並計劃於2025年6月25日正式以“2643”爲股票代碼在港交所主板掛牌上市。

曹操出行本次計劃全球發售4417.86萬股股份，其中香港發售441.79萬股股份，國際發售3976.07萬股股份。

值得一提的是，在本次發行中，曹操出行共引入6名基石投資者，累計認購約9.52億港元——其中，梅賽德斯-奔馳認購1.23億港元、未來資產證券（香港）認購2.75億港元、無極資本認購2.51億港元、國軒高科（香港）認購1.64億港元、億緯鋰能認購1.00億港元、速騰聚創認購0.39億港元。

以每股41.94港元的發行價計算，曹操出行預計通過本次IPO募集18.53億港元，IPO估值則約228.23億港元。

成立於2015年的曹操出行作爲一家由吉利集團孵化的網約車平臺，現已成爲中國最大的網約車平臺之一。截至2024年12月31日，曹操出行的業務已覆蓋136座城市，其中2024年新拓展85座城市。

2023年和2024年，曹操出行的總GTV分別爲122億元和170億元，分別較2022年和2023年增長37.5%和38.8%。根據弗若斯特沙利文的資料，按GTV計算，曹操出行過去三年均一直位列中國網約車平臺前三名，其中2024年的市場份額進一步提升至行業第二。

今年第一季度，曹操出行的總GTV爲48億元，較2024年同期增加54.9%，訂單量亦較2024年同期增長51.8%。

另根據2023年第四季度至2024年第四季度獨立第三方相繼進行的五次涵蓋全國數千名共享出行用戶的季度調查，在中國領先共享出行平臺中，曹操出行獲評爲“服務口碑最佳”，用戶認可度排名第一。

值得注意的是，截至2024年12月31日，曹操出行在31個城市擁有一支超過34,000輛定製車的車隊供其附屬司機使用。根據弗若斯特沙利文的資料，曹操出行的車隊爲中國同類車隊最大。

目前，曹操出行運營楓葉80V、曹操60兩款針對出行場景的定製車輛。根據弗若斯特沙利文的資料，楓葉80V和曹操60的預計TCO分別爲每公里0.53元和0.47元。這意味着與典型純電動汽車相比，曹操出行的定製車輛TCO（全週期成本）分別降低33%和40%。2024年，定製車履行的訂單佔曹操出行GTV的25.1%，較2023年的20.1%再提升5個百分點。

另一方面，曹操出行的定製車配備可提供主動保護的碰撞警告系統，及可實時監控司機以阻止危險駕駛行爲的技術。根據弗若斯特沙利文的資料，2023年和2024年曹操出行訂單的事故率遠低於行業平均水平。

此外，曹操出行還於今年2月28日上線曹操智行自動駕駛平臺並宣佈在蘇杭兩地試點開啓Robotaxi服務。基於吉利集團作爲領先汽車OEM和自動駕駛技術開發領域的領先地位，曹操出行構建了國內首個“定製車+自動駕駛技術+出行平臺”全域自研閉環智駕生態，並預計將於2026年底推出專爲自動駕駛而設的L4級Robotaxi定製車型。

財務數據方面。2022年至2024年，曹操出行的營收分別爲76.31億元、106.68億元和146.57億元。2024年，曹操出行的毛利率爲8.1%，較2023年的5.8%再有提升。此外，曹操出行今年一季度的收入和毛利率均較2024年同期更高。

曹操出行本次IPO募集所得資金淨額將主要用於改進車服解決方案和改善服務質量、提升並推出定製車、提升技術及投資自動駕駛、擴大地理覆蓋範圍等。