-- 公司概況 -- PT Merdeka Gold Resources Tbk（下稱「MGR」）是一家聚焦印度尼西亞金礦資源的礦業集團，核心資產為Pani金礦及其他潛在礦區。Pani金礦位於印尼Pohuwato縣，依據項目規劃，該礦預計自2026年起進入商業化生產階段，集團亦在勘探和開發方面持續投入以提升資源儲量及產能。MGR的控股股東為MCG，於全球發售完成後預計持股63.33%。

-- 行業概況 -- 黃金兼具工業應用與投資避險屬性，價格受宏觀經濟、地緣政治及央行購金需求等多重因素影響。印尼是全球重要產金國之一，礦業法規和當地經濟環境的變化，為從事金礦開採業務的企業提供了發展機遇。隨着部分成熟礦山面臨儲量下降，黃金供求在不同階段呈現動態平衡，市場對優質金礦項目的關注度持續提升。

-- 財務概況 -- 招股文件顯示，MGR在2023年至2025年收入分別為1,394千美元、1,750千美元及132千美元；同期毛利潤（或虧損）分別為458千美元、570千美元及-146千美元，淨虧損則依次為6,837千美元、12,700千美元及27,494千美元。公司目前仍處建設期，未來收入增長取決於金礦產能的投產與黃金銷售的實際進度。

-- 基石投資者 -- 本次全球發售共吸引多家基石投資者參與，包括平安資產管理（香港）有限公司、萬國集團、嘉能可、摩科瑞、托克集團、開元礦業、廣發基金、中植股份（香港）新材料、Orix、Wind Sabre Fund SPC及Dymon Asia等。基石投資者合共認購約44,779,800股預託證券，按每股預託證券26.60港元計算，投資金額約1,191.14百萬港元，鎖定期為自上市日起計六個月。

-- 籌資用途 -- 此次全球發售並非發行新股，全部發售股份來自售股股東，MGR不會獲得全球發售的任何所得款項淨額。因此，公司並未披露募資規模及具體使用方向，發售完成後股份獲將在香港聯交所主板掛牌買賣，預計於2026年6月26日正式上市。