── 公司概览 ── 北京深咨智能科技股份有限公司（下称“公司”）成立于2009年，深耕于人工智能驱动的营销服务和数据管理领域，核心产品包括面向程序化投放的AlphaDesk及数据分析与管理平台AlphaData，并在中国内地、香港、新加坡、英国及美国等地设有子公司。公司主要通过为客户提供智能化广告投放、海量数据分析、营销自动化等服务获取收入。历经多轮股权架构调整，目前由创始股东及多家机构投资人共同持股。全球发售后，创始人作为一致行动人，将合计持有约32.15%的股份，继续保持对公司的控制权。

── 行业概览 ── 公司所处的营销服务和决策型AI应用市场在中国增长迅速。2024年中国营销服务市场规模约为人民币1.9万亿元，预计至2029年有望达到3.0万亿元。人工智能在营销与销售领域的应用快速迭代，2020年至2024年，中国决策型AI应用市场规模从人民币10.6亿元增长至34.5亿元，并预计以明显的复合年增长率持续扩大。数字化转型、社交媒体与短视频平台的崛起及更注重数据驱动的行销策略趋势，为行业提供了持续增长的动力。

── 财务概览 ── 公司于2023年、2024年及2025年的财务报表均经过审计师的审核并出具报告，财务资料显示公司各期财务状况、经营成果及现金流稳定记录于会计师报告中。于2025年12月31日，公司经审计的综合有形资产净值约为人民币411,935千元；通过本次全球发售预计募集的资金将进一步增强公司的财务实力并支持其业务扩张。

── 基石投资者 ── 公司于公开披露的资料中并未提及任何基石投资者的参与或相关锁定安排，主要发行份额将通过香港公开发售及国际发售两渠道进行配售与认购。

── 募集资金用途 ── 本次全球发售如按照发行价区间中位数测算，预计可募集净额约4.031亿港元。公司计划将募集资金主要用于： • 约50%（约2.016亿港元）持续投入AI应用产品的研发，包括提升IT基础设施和扩充数据科学、算法工程、软件及大数据工程、AI技术等核心研发团队； • 约20%（约8,060万港元）用于拓展国内、海外销售网络及市场团队； • 约20%（约8,060万港元）用于选择性战略收购，以丰富AI应用产品版图并强化在重点行业的竞争优势； • 约10%（约4,030万港元）用于补充营运资金及一般企业用途。

公司将根据实际募集资金规模对各部分资金分配进行相应比例调整，且在短期内暂未使用的资金将存放于商业银行或其他金融机构的活期及定期存款账户中以获取稳定收益。

── 主要风险与不确定因素 ── 本次发行需以香港及国际承销协议分别签署并生效为前提，若相关协议未能如期生效或被终止，本次全球发售可能无法继续。公司所在的AI与营销服务领域竞争较为激烈，且对技术开发与应用落地要求较高，仍需警惕行业监管环境、技术迭代、市场竞争以及大数据合规要求等潜在不确定因素。投资者应留意，公司此前在申请A股上市过程中曾于中途终止，本次于香港上市后仍将面临相关市场合规及运营风险的挑战。