港股行情

8月1日（週五），港股三大指數午後持續走低，截止收盤，恒生指數跌1.07%，國企指數跌0.88%，二者均錄得4連跌，恒生科技指數跌1.02%更是錄得7連跌行情。

物流股表現亮眼，中通快遞漲超7%，亞洲寶業集團漲超5%，極兔速遞、圓通國際速遞漲超2%。

光伏太陽能股逆勢走強，凱盛新能漲近5%，福萊特玻璃漲超4%，協鑫新能源漲超2%，信義光能漲超1%。

科網股漲跌不一，快手跌3%，嗶哩嗶哩跌近3%，騰訊控股跌2.73%，網易跌1.47%，京東集團微跌0.16%，阿里巴巴漲1%，美團漲0.49%，小米集團漲0.47%，。

藥品股回調，綠葉製藥跌8%，三生製藥跌近6%，信達生物跌5%，恆瑞醫藥跌4.76%，康龍化成跌超4%，中國生物製藥跌2.66%，翰森製藥跌1.27%，石藥集團微跌0.30%。    

石油股普跌，中國石油化工股份跌5.87%，延長石油國際跌5.62%，上海石油化工股份跌4.32%，中國石油股份跌3.26%，中國海洋石油跌1.37%，崑崙能源跌0.40%，中海油田服務跌0.29%。    

穩定幣概念股多數下行，國泰君安國際跌10.78%，OSL集團跌10.65%，金湧投資跌10.75%，衆安在線、移卡跌超7%、多點數智、中國光大控股跌超3%。

生物技術股多數下行，晶泰控股跌5.94%，藥明合聯跌3.81%，藥明康德跌3.78%，榮昌生物跌2.74%，藥明生物跌2.64%，百濟神州跌2.43%。

A股行情

A股三大指數今日小幅走低，截至收盤，滬指跌0.37%報3559點，深證成指跌0.17%，創業板指跌0.24%。全天成交1.62萬億元，較前一交易日縮量3420億元，全市場超3300股上漲。

盤面上，中藥板塊爆發，華森製藥、天目藥業及維康藥業等多股漲停；

光伏設備板塊走高，捷佳偉創20%漲停；

教育板塊拉昇，學大教育漲超7%；

虛擬機器人、快遞概念及AI語料等板塊漲幅居前。

船舶製造、航母概念走低，ST應急20%跌停；

民爆概念走弱，保利聯合逼近跌停；

小金屬板塊走勢低迷，盛和資源領跌；航天航空、保險及雅下水電概念等跌幅居前。

市場研判

浦銀國際證券認爲，由於外部風險緩和，市場樂觀情緒升溫，A股反彈明顯，海外中資股（港股+中概股）繼續上漲。

短期來看，預計港股市場將以結構性行情爲主。預計接下來行業輪動將會加快。半年報業績公佈期已經開啓，目前市場參與者對企業業績的預期較高，即便業績符合市場一致性預期甚至小幅超預期，可能仍不能滿足部分機構投資者對企業業績的較高期待，市場不排除出現回調。如果出現這樣的情況，我們預計資金將會從擁擠度較高的新消費、創新藥和銀行等板塊，往擁擠度較低、估值偏低、業績有望超預期的板塊輪動，比如科技板塊（AI產業鏈相關）。然而，如果市場情緒維持高漲、流動性較爲充裕，即便擁擠度較高的這些板塊因爲資金流出而出現回調，也不影響港股大盤中期向好。