甲骨文收報135.69美元，跌5.48%。當日期權市場大單資金情緒明顯偏多，一筆194.08萬美元的實值看漲期權買入成為最突出交易，同時遠期牛市價差也貢獻偏多力量，Call/Put成交量比仍達2.09，表明股價回落並未顯著削弱看漲傾向。

期權指標分析

甲骨文當前引伸波幅為55.45%，IV百分位為29.48%，處於偏低區間，說明其引伸波幅在過去一段時間內處於相對低位，期權整體定價偏便宜；同時IV/HV比率為1.37，表明當前引伸波幅仍高於歷史波動率，市場對未來波動的定價略高於已實現波動水平。

Call/Put成交量比為2.09，顯示當日看漲期權交易活躍度明顯高於看跌期權，市場參與者在股價下跌後仍保持較高的看漲參與度，買盤情緒並未因單日跌幅而轉向。

大單交易

一筆規模達194.08萬美元的CALL買入是當日最突出的單腿大單，交易者買入2026-10-16到期的125.00行權價看漲期權，且該合約在當前股價135.69美元附近已經處於實值狀態。這類大額實值CALL買入通常代表較強的方向性看多押注，既反映出資金願意為較高Delta敞口支付成本，也顯示其對甲骨文中長期繼續上行有較明確預期。

一筆淨支出3.67萬美元的牛市看漲價差同樣體現偏多佈局，具體為買入2026-10-09到期的140.00 CALL，同時賣出相同到期日的150.00 CALL。該組合屬於典型的Bull Call Spread，交易者通過支付較小權利金成本來押注股價繼續上漲，但同時將收益上限限定在更高行權價附近，策略意圖更偏向以有限成本進行方向性看多，而非無上限追漲，也帶有一定的成本控制特徵。

總體來看，甲骨文當日大單資金情緒明顯偏多，且多頭優勢十分突出。大額資金主要集中在實值CALL買入、遠期CALL佈局以及看漲價差上，說明市場不僅看好後續股價延續強勢，還願意通過不同期限和不同成本結構的策略持續表達樂觀判斷。儘管也存在少量看空PUT買入，但規模明顯不足以改變整體基調，當前大單交易所傳遞出的信號仍以積極看漲為主。

策略參考

從大單結構看，125.00和140.00行權價的看漲期權獲得較多資金關注，若賣方希望選擇被行權概率較低的OTM合約，可關注150.00以上且到期日較近的看漲期權；若不願承擔過多保證金壓力，可繼續採用牛市價差策略，在保留上行收益的同時控制單腿裸賣風險。