上市與發行概況

南京埃斯頓自動化股份有限公司（「埃斯頓」）此次全球發售規模為96,780,000股H股（視乎超額配股權行使與否而定），其中香港公開發售部分9,678,000股，國際發售部分87,102,000股。公司股票代碼為02715，發行價定為每股15.36港元。根據公告，本次發行所得款項總額約為14.8654億港元，扣除約0.7501億港元的估計上市開支後，所得款項淨額約為14.1153億港元。公司股票預期於2026年3月9日開始在香港聯交所主板掛牌上市，屆時每手買賣單位為200股H股。

香港發售情況

埃斯頓在香港公開發售部分共收到27,190份有效申請，共計6,799份獲接納，整體認購倍數約為19.67倍。由於認購倍數未觸發回補機制，香港公開發售最終發售股份數目維持在9,678,000股，佔全球發售股份數目的10.00%。

國際發售情況

國際發售部分最終配售股份為87,102,000股，佔全球發售總規模的90.00%，認購倍數約為3.34倍，承配人數為87名。公司董事會確認，除已取得豁免及同意外，不存在現有股東或任何關聯人士取得特惠配售的情況。

基石投資者

本次全球發售引入了Harvest Oriental、亨通光電國際有限公司、Dream’ee (Hong Kong) Open-ended Fund Company、至源控股有限公司、Haitian Huayuan (Singapore) Pte. Ltd.、裕祥控股集團有限公司以及前海合衆投資控股有限公司共7家基石投資者，合計認購34,048,600股H股，約佔全球發售後公司已發行股本總額的3.52%。上述基石投資者將自上市日期起遵守為期六個月的禁售期。根據公告，上市後基石投資者所持股份不計入公司H股自由流通量。公告顯示，公司在滿足公募比例與相關上市規則的要求下，自由流通量及股權分佈符合監管規定。

股權與配售集中度

公告披露，國際發售中單一最大承配人獲配20,861,800股，佔國際發售份額的24.0%，相當於公司上市後已發行股本總額約2.2%（假設超額配股權未獲行使）。前五大承配人合計獲配46,877,200股，佔本次國際發售的53.8%。公司提示，由於部分投資者持股集中，即使少量交易也可能導致股價出現較大波動，投資者應保持警惕。

中介團隊

本次全球發售的獨家保薦人、保薦人兼整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人為華泰金融控股（香港）有限公司，其亦擔任穩定價格操作人。其他參與中介機構包括聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人等。

上市安排

埃斯頓H股將在香港聯合交易所有限公司主板掛牌買賣，股票代碼為02715。公司預計於2026年3月9日（星期一）上午9時開始交易，每手為200股H股。公告顯示，屆時若全球發售未能成為無條件或出現香港公開發售終止情況，則公司有權撤回發售。

合規與風險提示

根據公告，華泰金融控股（香港）有限公司可在上市後30日內（即至2026年4月3日）進行穩定價格操作，以維持或穩定埃斯頓H股的市場價格。穩定價格措施可能隨時終止，且於上述穩定期結束後將不會再進行此類操作。同時，公告提示其他潛在風險，包括股權集中度導致股價波動，以及國際募股相關法律法規限制。投資者應審閱公司招股章程並關注後續公告披露的信息，謹慎進行投資決策。