Hudson Global和Star Equity Holdings宣佈合併完成

投資觀察
08/22

——合併後的公司將充分利用其規模擴大、收入來源多元化以及盈利能力改善的優勢——

Hudson Global, Inc. (納斯達克:HSON)("Hudson Global"或"公司"),一家領先的全球人才解決方案公司,以及Star Equity Holdings, Inc. (納斯達克:STRR; STRRP)("Star"),一家多元化控股公司,今日宣佈完成此前公佈的合併交易("合併"),組建了一家規模更大的多元化控股公司。兩家公司在2025年8月21日分別舉行的股東大會上均獲得股東批准,完成了合併。

Hudson Global的普通股將繼續以"HSON"代碼交易。Hudson Global 10% Series A累積永續優先股將於2025年8月22日開始在納斯達克以股票代碼"HSONP"交易。Star的普通股和優先股已於2025年8月22日開盤時起暫停在納斯達克交易。

根據合併協議條款:(i)在合併生效前發行並流通在外的每股Star普通股(除合併協議中規定的某些股份外)自動轉換為0.23股Hudson Global普通股;(ii)在合併生效前發行並流通在外的每股Star優先股(除合併協議中規定的某些股份外)自動轉換為一(1)股Hudson Global 10% Series A累積永續優先股。Hudson和Star的Series A優先股指定證書基本相似。

在未來幾周內,Hudson Global預計將更名為Star Equity Holdings, Inc.,其普通股和優先股的股票代碼將分別變更為STRR和STRRP。

Hudson Global首席執行官Jeff Eberwein表示:"我們很高興宣佈與Star合併的成功完成。我們向兩家公司的股東和獨立董事在整個過程中的勤勉努力表示誠摯謝意。展望未來,我們對這次合併創造的新機遇感到興奮。我們將尋求利用合併後公司的規模、多元化收入來源、盈利能力、股票交易流動性、增加的市值以及Hudson Global可觀的淨營業虧損的利用,為我們的股東創造令人信服的回報。"

合併創建了一家規模更大的多行業控股公司,預估年化收入為2.1億美元,收入多元化程度更高,為未來可能加入Russell 2000指數提供了更好的路徑。合併還增加了利用Hudson Global 2.4億美元美國聯邦淨營業虧損("NOL")的可能性。

公司結構、管理團隊和董事會構成

Hudson Global現在擁有四個報告業務板塊:建築解決方案(KBS Builders、EdgeBuilder-Glenbrook和Timber Technologies)、商業服務(Hudson RPO)、能源服務(Alliance Drilling Tools)和投資。預計合併對任何運營業務的客戶、員工或品牌名稱不會產生重大影響。

Hudson Global董事會由七名成員組成,其中六名為獨立董事。Jeff Eberwein擔任首席執行官,Rick Coleman擔任首席運營官。

其他交易詳情

交易完成是在滿足合併的所有條件後進行的,包括獲得Hudson Global和Star股東的批准。由於合併,前Star普通股股東就其Star普通股獲得了約744,291股Hudson Global普通股,前Star優先股股東獲得了約2,690,637股Hudson Global Series A優先股。合併中未發行Hudson Global普通股的零碎股份,Star股東根據合併協議有權獲得現金以代替零碎股份。

Houlihan Lokey擔任Hudson Global在合併中的財務顧問。Oberon Securities擔任Star在合併中的財務顧問。

關於Hudson Global

Hudson Global, Inc.是一家多元化控股公司,目前由四個業務部門組成:建築解決方案、商業服務、能源服務和投資。

建築解決方案

建築解決方案部門經營三項業務:(i)模塊化建築製造;(ii)結構牆板和木質基礎製造,包括建築用品分銷業務;(iii)膠合層壓材(膠合木)柱、梁和桁架製造。

商業服務

商業服務部門為全球客戶名單提供靈活和可擴展的招聘解決方案。它為客戶組織的各個層級提供服務,從入門級到C級高管,專注於全球中端市場和企業級組織。採用諮詢和協作的方法,與人才獲取、人力資源和採購負責人合作,建立多元化、高影響力的團隊,推動業務成功。

能源服務

能源服務部門從事用於石油天然氣、地熱、採礦和水井行業的井下工具的租賃、銷售和維修。

投資

投資部門管理和孖展公司的房地產資產以及在私人和公共公司的投資頭寸。

前瞻性聲明

本新聞稿包含公司認為符合1933年《證券法》修訂版第27A條、1934年《證券交易法》修訂版第21E條以及1995年《私人證券訴訟改革法》含義內的"前瞻性聲明"。本新聞稿中除歷史事實陳述外的所有聲明,包括有關公司未來財務狀況、經營結果、業務運營和業務前景的聲明,都是前瞻性聲明。諸如"預期"、"估計"、"期望"、"項目"、"意圖"、"計劃"、"預測"、"相信"等詞語以及這些詞語和表達的類似詞語、表達和變化形式旨在識別前瞻性聲明。所有前瞻性聲明都受到重要因素、風險、不確定性和假設的影響,包括可能導致實際結果與前瞻性聲明中描述的結果存在重大差異的行業和經濟條件。此類因素、風險、不確定性和假設包括但不限於:(1)全球經濟波動,(2)公司成功實現其戰略舉措的能力,(3)與公司潛在收購或處置業務相關的風險,(4)與Hudson普通股市價相對於交換比率建議價值的相關風險,(5)合併產生的意外成本、費用或支出,(6)合併完成可能導致的業務關係的潛在不利反應或變化,(7)與合併公司無法成功作為合併業務運營相關的風險,(8)與可能無法實現合併某些預期收益相關的風險,包括未來財務和運營結果,(9)與公司季度間經營結果波動相關的風險,包括通脹壓力上升和利率上升等各種因素,(10)失去或大幅減少與公司最大客戶的業務,(11)客戶隨時終止與公司關係的能力,(12)公司市場中的競爭,(13)未來可能再次出現的負現金流和經營虧損,(14)與未來信貸額度如何影響或限制我們經營靈活性相關的風險,(15)與公司投資策略相關的風險,(16)與國際業務相關的風險,包括外幣波動、政治事件、貿易戰、自然災害或健康危機,包括俄烏戰爭以及中東潛在衝突,(17)公司對關鍵管理人員的依賴,(18)公司吸引和留住高技能專業人士、管理層和顧問的能力,(19)公司收取應收賬款的能力,(20)公司將成本維持在可接受水平的能力,(21)公司對信息系統的嚴重依賴以及可能失去或無法開發技術的影響,(22)與向客戶提供不間斷服務相關的風險,(23)公司在與業務重組舉措相關的客戶、僱主和監管當局、現任和前任員工的就業相關索賠方面的風險敞口,以及相關保險覆蓋的限制,(24)公司利用淨營業虧損結轉的能力,(25)公司股價的波動性,(26)政府法規和放松管制努力的影響,(27)阻止安排施加的限制,(28)與使用新技術和發展中技術相關的風險,(29)網絡安全威脅和攻擊的不利影響,以及(30)公司截至2024年12月31日年度Form 10-K年度報告中"風險因素"部分列出的風險。有關這些和其他因素的其他信息包含在公司向美國證券交易委員會("SEC")提交的文件中。

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