一、公司概況 蘇州登臨科技（下稱「公司」）是一家致力於提供通用圖形處理器（GPGPU）及相關軟硬件解決方案的企業，核心業務覆蓋片上異構芯片架構的研發設計與銷售。主要產品包括Goldwasser I、Goldwasser II及KS系列GPGPU芯片，以及芯片設計服務、IP授權等綜合技術服務。公司產品面向人工智能和高性能計算場景，應用於AI訓練、推理、大數據分析、智慧城市、雲計算等領域。根據公告披露，2023年公司主要收入來源於GPGPU產品和技術服務，當年實現總營收約人民幣2.79億元。

二、行業概況 公告顯示，隨着深度學習及大模型需求日益提升，全球對高算力GPGPU芯片的需求快速增長，廣泛應用於人工智能訓練、推理、科學計算和圖形處理等場景。中國市場在政策、資金和產業升級的推動下，近年對高性能GPU及GPGPU的需求持續擴大，2021年市場規模約人民幣640億元，預計2025年上升至1,853億元，長遠看，工業智能、雲計算及自動駕駛等應用將進一步推動GPGPU行業的發展。

三、財務概況 公司2023年GPGPU及相關技術服務收入主要來自Goldwasser I、Goldwasser II及KS系列產品，同期收入約人民幣2.79億元。毛利來自芯片銷售及與之配套的設計、授權等一攬子服務。公司在國內人工智能及高性能計算市場中保持了較為穩固的技術佈局。

四、基石投資者 招股文件顯示，共有五名基石投資者認購公司本次全球發售的部分股份，合計認購金額約6.46億港元（以人民幣折算後約合6.46億港元），並與公司簽署了基石投資協議。該等投資者的鎖定期為自公司上市日起計6個月，在此期間不會轉讓所獲配股份，亦無權委派董事或獲得其他特別權益。

五、籌資用途 公司本次通過全球發售募集的資金，計劃主要用於： • 約35%投入現有GPU系列產品的技術升級和商業化，包括高性能芯片流片與相關軟件開發，並持續投入在研發人才的招聘和保留； • 約25%用於新產品組合的研發與商業化，拓展高性能計算及人工智能相關應用； • 約10%用於加強銷售團隊和市場推廣； • 約10%用於日常營運資金及其他一般企業用途； 其餘部分將視市場環境及業務需求用於進一步豐富技術儲備或其他潛在商機。

公司擬本次全球發售6,125,000股，其中香港公開發售佔約5%（306,250股），國際配售佔約95%（5,818,750股），並預留最高不超過本次發售股份15%的超額配股權。本次發行的預期每股發售價處於23.10–28.00港元區間，實際定價及配售結果將以公司及相關承銷方後續公告為準。