IREN收報27.73美元，漲2.74%。

當日IREN期權市場大單情緒明顯偏多，53.80萬美元賣出遠月25Put與47.50萬美元買入實值Call構成最突出的兩筆交易，資金偏向中長期看漲佈局。

期權指標分析

IREN 當前引伸波幅（IV）為 110.07%，IV 百分位為 35.06%，處於中性區間，說明其期權定價未明顯偏貴或偏便宜；同時 IV/HV 比率為 1.61，反映出引伸波幅相較歷史波動率存在一定溢價，市場對未來波動的預期仍高於過去實際波動水平。

Call/Put 成交量比為 1.34，顯示當日看漲期權成交相對活躍。

大單交易

一筆規模達53.80萬美元的PUT賣出，是當日最突出的單腿大單，合約為2026-12-18到期的25.0 PUT，且在當前股價27.73之下屬於虛值倉位。這類交易通常體現出較強的偏多立場，賣方一方面通過收取權利金獲取收益，另一方面也表達了對股價在中長期維持在25美元上方的信心；即便後續被指派，也往往意味着願意在更低位置承接標的，是典型的偏多收租型佈局。

一筆規模達47.50萬美元的CALL買入，屬於當日第二大單腿，合約為2026-10-23到期的25.0 CALL，相對當前股價27.73已處於實值狀態。實值看漲期權的大額買入通常說明資金對後續上漲空間有明確預期，相比遠虛值Call，這類倉位Delta更高、方向性更強，反映出交易者希望以期權槓桿直接參與IREN後續上行，是較為積極的趨勢押注。

整體來看，IREN當日大單資金情緒明顯偏多，主導力量集中在賣出虛值Put與買入實值Call這兩類典型看漲交易上，且核心大單規模顯著領先於零散看空Put買盤。資金更像是在以「收租承接+主動做多」的組合方式表達對中長期股價表現的信心，說明市場主流大單態度仍然偏向樂觀。

策略參考

若參照當日大單思路，賣方選擇行權價明顯低於現價、且到期日較遠的OTM Put，被指派概率相對更低，但需持續關注IV回落帶來的權利金縮水；若不願承擔過多保證金壓力，可考慮用牛市看跌價差或對角價差替代單腿賣Put，以控制尾部風險。