3月3日，蜜雪集團午後持續上攻，現漲逾46%，股價最高觸及297港元，總市值超1100億港元，成交額近40億港元。

公司概況

公司是一家領先的現制飲品企業，聚焦爲廣大消費者提供單價約6元人民幣(約1美元)的高質平價的現制果飲、茶飲、冰淇淋和咖啡等產品，旗下有現製茶飲品牌“蜜雪冰城”和現磨咖啡品牌“幸運咖”。

截至2024年9月30日，公司通過加盟模式發展的門店網絡擁有超過45,000家門店，覆蓋中國及海外11個國家。於2023年及截至2024年9月30日止九個月，公司門店網絡分別實現飲品出杯量約74億杯及71億杯。

於業績記錄期內，公司收入主要來自根據加盟模式向加盟商出售門店物料(包括食材及包材)和設備，而在地理位置上主要聚焦於中國，來自海外的收入較少。

根據灼識諮詢的報告，按照截至2024年9月30日的門店數計，蜜雪冰城是中國及全球最大的現制飲品企業。按照2023年的飲品出杯量計，蜜雪冰城是中國第一、全球第二的現制飲品企業。

按照2023年的終端零售額計，蜜雪冰城亦是中國第一、全球第四的現制飲品企業，公司在中國及全球的市場份額分別約爲11.3%及2.2%。

財務數據

於2021年、2022年、2023年以及2024年前九個月，蜜雪冰城的門店網絡分別實現了約228億人民幣、307億人民幣、478億人民幣及449億人民幣的終端零售額。

根據灼識諮詢的報告，於2023年，蜜雪冰城是中國最大的現制飲品企業。業績記錄期，在巨大的規模基礎上依然實現強勁增長、優異盈利和充裕的現金流量。

於2022年、2023年以及2024年前九個月，公司分別實現了136億人民幣、203億人民幣及187億人民幣的收入，同比增長31.2%、49.6%及21.2%。

於2022年、2023年以及2024年前九個月，公司的淨利潤分別爲20億人民幣、32億人民幣及35億人民幣，同比增長5.3%、58.3%及42.3%。

公司持續創造經營活動現金流量淨流入，在2021年、2022年、2023年以及2024年前九個月分別爲17億人民幣、24億人民幣、38億人民幣及51億人民幣。

公司已與基石投資者M&G Investments (英卓投資管理)、 HongShan Growth、 Persistence Growth Limited、HHLR Fund, L.P、及 Long-Z Fund I, LP訂立基石投資協議，基石投資者已同意按發售價認購可以總金額2億美元(約15.58億港元)購買的若干數目的發售股份。

按發售價每股發售股份202.50港元計算，公司估計自全球發售獲得的所得款項淨額將約爲32.91億港元。其中，約66%將用於提升端到端供應鏈的廣度和深度;約12%將用於品牌和IP的建設和推廣。

公司將利用廣泛的線上和線下佈局，通過開展聚焦於家喻戶曉的品牌和超級IP的多維度、全渠道的品牌和市場推廣活動，進一步提升我們的品牌價值和品牌知名度;約12%將用於加強各個業務環節的數字化和智能化能力;及約10%將用於營運資金和其他一般企業用途。