12月8日，果下科技(02655)於12月8日-12月11日招股，公司擬全球發售3385.29萬股H股，其中香港公開發售佔約10%，國際發售佔約90%，另有15%超額配股權。每股發售價格20.1港元。每手100股H股，預期H股將於12月16日開始在聯交所買賣。

申購階梯：

每手100股，入場費2030.26港元。

乙組門檻為25萬股，申購所需資金約507.57萬港元。

作為一家中國儲能行業的可再生能源解決方案及產品提供商，集團專注於研發並向集團的客戶及終端用戶提供儲能系統解決方案及產品。集團的儲能系統解決方案和產品廣泛應用於中國市場及海外市場的大型電源側及電網側以及工商業及家庭場景。根據灼識諮詢，集團為業內較早實現儲能系統解決方案及╱或產品的互聯網雲端整合及開發數字化能源管理全景互聯網雲平臺的參與者之一。

集團已與下惠開香港經濟發展有限公司(惠開香港)、Dream’ee (Hong Kong) Open-ended Fund Company(Dream’ee HK Fund)及霧凇資本有限公司(霧凇資本)訂立基石投資協議(各稱及統稱基石投資協議)，據此，基石投資者已同意在若干條件規限下，按發售價認購或促使其指定實體認購一定數量的發售股份(向下約整至最接近每手100股H股的完整買賣單位)，可供認購總金額為7425萬港元(假設發售價為20.1港元)，且不包括經紀佣金、證監會交易徵費、會財局交易徵費及聯交所交易費(基石配售)。基於發售價每股發售股份20.1港元，基石投資者將予認購的發售股份總數將為369.4萬股H股。

集團估計，假設發售價為每股H股20.1港元，且發售量調整權及超額配股權未獲行使，經扣除包銷佣金、集團就全球發售應付的費用及估計開支後，集團將自全球發售收取所得款項淨額約6.06億港元。集團擬將從全球發售中獲得的所得款項淨額用作以下用途：1.約44.0%，將用於提升集團的研發能力。其中約14.0%，將用於提升集團的人工智能研發能力;約15.0%將用於提升集團國內業務的研發力度;約15.0%將用於促進海外業務的研發工作。2.約19.0%將用於建設海外運營及服務網絡，以支持國際化增長策略。3.約27.0%，將用於擴大集團大型儲能系統產品、工商業儲能系統產品及戶用儲能系統產品的產能。4.約10.0%，將用作營運資金及作其他一般公司用途。

經過多年深耕，集團於往績記錄期間實現了高速增長。集團的收入由截至2022年12月31日止年度的人民幣1.42億元增至截至2023年12月31日止年度的人民幣3.14億元，並進一步增至截至2024年12月31日止年度的人民幣10.26億元，複合年增長率為168.9%。集團的收入由截至2024年6月30日止六個月的人民幣9060萬元增至截至2025年6月30日止六個月的人民幣6.91億元。集團的毛利由截至2022年12月31日止年度的人民幣3560萬元增加至截至2023年12月31日止年度的人民幣8400萬元，並進一步增加至截至2024年12月31日止年度的人民幣1.55億元，複合年增長率為108.6%。集團的毛利由截至2024年6月30日止六個月的人民幣1180萬元增加至截至2025年6月30日止六個月的人民幣8630萬元。截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年6月30日止六個月，集團的毛利率分別為25.1%、26.7%、15.1%、13.0%及12.5%。