9月27日，好孩子國際控股有限公司（01086.HK）與要約人Crystal Aurora International Ltd.（英屬處女群島註冊）聯合公告：要約人已根據開曼群島《公司法》第86條，建議以協議安排方式將好孩子國際私有化並撤銷其股份在香港聯交所主板的上市地位。主要內容如下：

1. 私有化方案 • 方案將把計劃股份全部註銷及剔除，每股計劃股份註銷價為1.50港元，現金支付。 • 該價格較2026年9月25日（最後交易日）收市價1.08港元溢價38.89%；較過去30個交易日平均收市價0.98港元溢價53.06%；較過去60個交易日平均收市價0.93港元溢價61.29%。 • 計劃股份共790,136,251股，佔已發行股本47.22%；若所有要約購股權持有人在記錄日前行使相關購股權，計劃股份最高可增至881,503,751股。

2. 現金對價與資金安排 • 在所有可行使購股權被行使的情況下，私有化及購股權要約所需最高現金約13.22億港元；如無購股權行使，則合計需支付約11.85億港元及另付購股權代價約6,385.03萬港元。 • 資金來源為香港上海滙豐銀行有限公司安排的貸款孖展；要約人財務顧問建銀國際確認要約人具備充足財務資源。

3. 購股權要約 • 目前未行使購股權共152,153,500份，其中91,367,500份由要約購股權持有人持有。 • 購股權要約將在計劃生效後作實，代價為「透視價」（1.50港元減去行使價）；若行使價高於或等於1.50港元，則代價為每份0.00001港元。

4. 特別交易——存續安排 • 存續股東劉同友先生、Martin Pos先生及Silvermount合計持股117,258,488股（佔7.01%）。該等股份不屬計劃股份，將在私有化後繼續持有。 • 劉同友及Martin Pos合共持有56,633,000份購股權，將放棄行使；作為補償，公司將在計劃生效後向其及/或代名人配發合共20,268,704股股份。 • 計劃生效後，公司將向要約人發行與註銷股份等額的新股；隨後公司將回購併註銷要約人持有的最多881,503,751股股份，回購對價為公司承擔要約人相關孖展義務。回購完成後，公司將由要約人集團（不包括要約人）及存續股東全資擁有。

5. 審批流程 • 方案需於法院會議獲得不少於75%出席並表決的計劃股東股份價值同意，且反對股份不超過10%；並需股東特別大會通過股本削減特別決議等。 • 存續安排屬《公司收購及合併守則》規則25項下「特別交易」，須獲獨立股東普通決議案通過及證監會執行人員同意。

6. 組織安排 • 公司已成立由三名獨立非執行董事組成的獨立董事委員會，並委任泓博資本有限公司為獨立財務顧問。 • 計劃文件擬最遲於2026年10月16日前寄發，惟公司將就延長寄發期限向執行人員申請同意；法院會議及股東特別大會預計於2026年11月左右舉行。

7. 警示聲明 公告強調，私有化方案及購股權要約須待所有計劃條件於2027年3月24日或之前達成或獲豁免方可生效，並以法院批准及監管同意為前提。計劃可能不獲生效，股東及潛在投資者買賣公司證券應保持審慎。