0342 GMT - 馬來西亞汽車業前景或受惠於國產車商Perodua與Proton的強勁銷售表現，豐隆投行分析師Daniel Wong在報告中指出。Perodua憑藉其在平價市場的穩固地位，預計2026年銷售勢頭不減；而Proton則可望受惠於新款Saga車型及平價電動車和插電式混合動力車型的市場需求。Wong將馬來西亞2026年汽車銷售預測從此前的78萬輛上調至80萬輛，以反映國產車更為強勁的銷售態勢。豐隆投行維持對馬來西亞汽車板塊的"增持"評級，並將MBM Resources和Sime Darby列為首選股。(yingxian.wong@wsj.com)

0326 GMT - 野村證券分析師Atsushi Yoshioka在研究報告中表示，國際電氣中期內提升利潤率的空間可能相當可觀。首先，其銷售增速預計將超越晶圓製造設備市場的平均水平，且漲價措施有望覆蓋成本上升帶來的壓力；其次，該公司高附加值設備（如mini-batch原子層沉積系統）的權重正在提升。這家晶圓製造設備廠商亦已將本財年先進封裝應用的銷售指引從60億日元上調至150億日元。野村將國際電氣的目標價從11,300日元上調至11,800日元，維持"買入"評級。該股現報8,258日元，下跌4.6%。(ronnie.harui@wsj.com)

0236 GMT - Kossan Rubber Industries擬收購潔淨室產品分銷商一事，在豐隆投行分析師Chee Kok Siang看來頗具積極意義。他在報告中指出，此項舉措與公司長期戰略相契合，即通過專業橡膠手套（包括潔淨室手套）實現與中資同行的差異化競爭。他表示，相關收購有望藉助標的公司成熟的分銷網絡，並釋放潛在協同效應。他補充道，這些標的預計將在2027年和2028年分別貢獻Kossan核心利潤的約6.1%和5.6%。豐隆投行維持對Kossan的"持有"評級，目標價保持在1.24林吉特。該股現報1.11林吉特，上漲0.9%。(yingxian.wong@wsj.com)

0213 GMT - 儘管BlueScope Steel在成本節約上交出亮眼成績單，麥格理卻對推動其股價上行的下一動力提出質疑。"美國市場環境已處於最佳狀態"，而澳新兩地形勢依然疲軟，麥格理如此評價。BlueScope的執行力毋庸置疑，資本回報的前景亦具吸引力，"但我們認為這些利好因素已在當前股價中得到較大程度的反映"。該投行將目標價從35.95澳元小幅下調至34.35澳元，並將評級從"跑贏大盤"下調至"中性"。該股現報32.29澳元，上漲2.5%。(rhiannon.hoyle@wsj.com; @RhiannonHoyle)

0212 GMT - RHB Research分析師Alfie Yeo在報告中預計，Frencken Group下半年盈利表現有望超越上半年，因半導體板塊訂單可能回升。該科技公司部分半導體項目的量產規模預計將在下半年逐步提升。一位重要客戶在強勁前景的支撐下有望增加訂單，其中包含支持其自身客戶產能擴張計劃的機遇。Frencken的後端客戶亦在加大生產力度。RHB Research將目標價從3.57新加坡元上調至3.73新加坡元，維持"買入"評級。該股現報2.69新加坡元，上漲0.75%。(ronnie.harui@wsj.com)

0205 GMT - 麥格理認為，在大宗商品價格高於長期均值的背景下，必和必拓未來可能採取"更注重現金流導向"的股息政策。必和拓現行政策是在每個報告期派發不低於基本利潤50%的股息。該礦業巨頭期末股息達到每股0.99美元，派息率高達72%，令人意外。麥格理將此超預期表現——較市場共識高出22%——歸因於更強勁的自由現金流及一項銀流交易的收益。該投行將必和必拓目標價上調約6%至每股58.50澳元，並重申"中性"評級。繼周二上漲2.7%後，該股現報63.81澳元，微跌0.1%。(rhiannon.hoyle@wsj.com; @RhiannonHoyle)

0148 GMT - 星展集團研究分析師Zheng Feng Chee在研究報告中指出，康福德高的增長動力或主要來自國際擴張。鑑於新加坡市場規模有限，該公司依託強勁的資產負債表積極尋求海外併購，例如收購A2B Australia。這些收購不僅增強了地域多元化佈局，還與現有業務形成互補，並有望帶來盈利增厚。星展將這家交通運營商的2027年盈利預測上調5%，以反映倫敦Addison Lee業務的更快復甦以及英國公共交通的持續向好態勢。目標價從1.30新加坡元上調至1.40新加坡元，維持"持有"評級。該股現報1.36新加坡元，下跌0.7%。(ronnie.harui@wsj.com)

0132 GMT - RHB投行分析師Lee Yun Leon在報告中表示，Dialog Group的第四財季盈利可望受益於上游業務的強勁貢獻和穩健的碼頭運營，而持續的邊佳蘭擴建項目則為未來盈利提供更多可見性。他預計核心PATMI將在1.63億至1.8億林吉特之間，高於第三季度的1.48億林吉特，這得益於油價走高和碼頭運營的穩定性。中游業務應保持防禦性特徵，儲罐碼頭利用率維持在90%以上，且合同以照付不議為主。他補充道，邊佳蘭深水碼頭三期擴建將新增61.4萬立方米的儲存能力，全面投運後每年可帶來1.35億至1.5億林吉特的碼頭收入。RHB維持Dialog的"買入"評級，目標價2.44林吉特。該股持平於1.93林吉特。(yingxian.wong@wsj.com)

0128 GMT - 花旗認為，Evolution Mining在2027財年的盈利和現金流預測面臨溫和下行風險，這反映了其成本和資本開支指引高於預期。花旗表示，金價走強可能部分抵消這一影響。該投行還指出，Evolution對未來一年的銅價假設低於花旗自身的預測。花旗對Evolution給予"中性"評級，目標價每股13.70澳元。該股現報13.67澳元，微漲0.2%。(rhiannon.hoyle@wsj.com; @RhiannonHoyle)

0125 GMT - TA證券分析師Tan Kong Jin在報告中指出，KPJ Healthcare下半年盈利有望回升，受惠於更高的收入強度、患者流量以及持續的成本優化。他指出，醫療旅遊仍是關鍵增長領域，對KPJ的貢獻約為6.5%，而同行IHH Healthcare和Sunway Healthcare的這一比例約為15%。KPJ計劃未來五年將卓越中心擴展至15個，重點覆蓋中風、癌症、心血管和骨科護理領域。他補充道，鑑於人口老齡化推動的私營醫療需求增長，KPJ還計劃新增約2,200張床位，到2030年底達到6,270張。TA證券給予"買入"評級，目標價3.61林吉特。該股現報3.10林吉特，上漲2.6%。(yingxian.wong@wsj.com)

0113 GMT - Judo Capital在Morgans分析師眼中依然保持吸引力，此前該公司在現財年再度釋放強勁增長信號。分析師Nathan Lead維持對這家澳洲商業貸款機構的"買入"評級，在致客戶的報告中預計其貸款總額和預付款年增長率將達到12%，與公司設定的高於行業增速的目標一致。Lead預計2027財年淨息差為3.15%，高於Judo截至6月30日止12個月報告的3.13%。他承認Judo對經濟周期的相對敞口較高存在風險，但認為潛在回報足以彌補。Morgans將目標價下調3.4%至1.42澳元。該股現報1.02澳元，下跌4.7%，但本周迄今仍累計上漲10%。(stuart.condie@wsj.com)

0113 GMT - 儘管Evolution Mining將末期股息上調62%至創紀錄水平，但麥格理表示"市場期待更多"。該投行指出，全年每股派息41澳分雖較麥格理預期高出2%，但較市場共識則低了5%。2027財年指引亦偏疲軟，原因是銅產量預測低於預期，而全維持成本則高於預期。麥格理對Evolution給予"中性"評級，目標價每股11.50澳元。該股在最初一度下探至13.16澳元后，現報13.73澳元，上漲0.6%。