谷歌在雲計算領域雖仍位居第三，但與前兩名的差距已顯著縮小，這一變化頗具深意。

母公司Alphabet周三盤後公布的第一季度業績顯示，其雲計算部門成為當期增長的主要驅動力。營收按年激增63%，創下自2019年穀歌開始披露雲業務收入以來的最高增速，推動谷歌雲季度收入突破200億美元大關。

儘管這一規模仍遠低於亞馬遜AWS同期376億美元的營收，微軟Azure雖未單獨披露收入，但Visible Alpha分析師估算其第一季度收入達272億美元。最新季度AWS營收較谷歌雲高出88%，而一年前這一差距高達139%。更值得注意的是，谷歌雲的增速遠超華爾街預期，其超預期幅度明顯大於亞馬遜和微軟的雲業務。受此影響，Alphabet股價周四午後大漲近10%，而亞馬遜與微軟股價雙雙下跌。

谷歌的追趕步伐有望持續加速。公司周三披露，集團整體待履行合同金額已達4600億美元，這一衡量已簽約未確認收入的指標在三個月內暴增90%，使谷歌反超亞馬遜公布的364億美元合同儲備。亞馬遜特別說明，其季度末儲備未包含近期與Anthropic簽訂的千億美元大單，意味着下季度該數字將大幅躍升。

但谷歌的合同儲備同樣不會停滯。公司宣佈其雲業務已開始向外部客戶交付自研TPU芯片，用於客戶數據中心建設。隨着AI開發者尋求英偉達之外的算力替代方案，這項業務可能實現規模性增長。

華爾街預測谷歌雲2027年收入將達1470億美元，基於當前業務預期，其與AWS的差距將縮小至48%。變數固然存在，亞馬遜在雲計算領域的傳統優勢不容小覷，但對谷歌而言，雲業務已明確從邊緣副業晉升為核心增長引擎。