6月20日，雲知聲於2025年6月20日至6月25日招股，公司擬發售156.1萬股，香港發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權。每股發售價165-205港元，每手20股，預期股份將於6月30日開始在聯交所買賣。

申購階梯：

每手20股，入場費4141.35港元。

乙組門檻為3萬股，申購所需資金約621.2萬港元。

公司是一家AI解決方案提供商，專注於在中國銷售用於日常生活及醫療相關應用場景的對話式AI產品及解決方案。公司的業務集中於通過以用戶為中心的AI解決方案，提升運營效率、加強決策能力及提供更佳結果，為不同行業的客戶提供動力。該等解決方案建基於公司專有的中心技術平臺雲知大腦，該平臺是從智能客戶服務及醫療診斷到多語言對話助理等廣泛應用的基礎。公司的技術利用持續的人機交互來改善其能力。於2023年，公司推出了山海大模型，其為一個600億參數的大型語言模型，具有生成式多語言及多模態功能，通過動態推理及跨模態數據處理實現人機交互。在Atlas AI基礎設施的支持下，公司確保高效的模型訓練及部署，推動迭代及行業特定調整。

公司為日常生活AI及醫療AI中廣泛的應用場景提供極具競爭力的產品和解決方案。中國的AI解決方案市場高度分散。根據弗若斯特沙利文的資料，按收入計，公司仍為往績記錄期間各年度中國第四大AI解決方案提供商，市場份額為0.6%。中國AI解決方案市場規模由2023年的人民幣1,355億元增加33.1%至2024年的人民幣1,804億元，而公司的收入則由2023 年的人民幣7.27億元增加29.1%至2024年的人民幣9.39億元。於2024年，按收入計，公司在中國日常生活AI解決方案排名第三，在醫療AI解決方案排名第四。這些產品和解決方案的廣泛商業應用為公司提供了優質的用戶反饋，進而促使作為雲知大腦核心的山海大模型不斷迭代。

公司已與基石投資者訂立基石投資協議，基石投資者已同意遵照若干條件，按發售價認購或促使其指定實體認購可購入的若干數目的發售股份(向下約整至最接近每手20股H股的完整買賣單位)，總金額相當於9550萬港元，按1.00港元兌人民幣0.9154元的匯率計算。

假設每股發售股份的發售價為185.00港元(即發售價範圍的中位數)，公司預計自全球發售將收取的所得款項淨額約為1.77億港元(經扣除有關全球發售的包銷佣金及其他估計開支後)，並假設超額配股權未獲行使。與公司的策略一致，公司擬按下列所載用途及金額使用全球發售所得款項：約45.6%將於未來五年被用於提高公司的研發能力，約47.0%將於未來五年被分配用於投資新興的商業機會，並提高公司的產品在行業垂直和場景中的採用和滲透，約7.4%將被分配於營運資金和一般企業用途。