上市與發行概況 6月26日晚間，禮邦醫藥（江蘇）股份有限公司（禮邦醫藥-B，09637.HK）公布全球發售最終定價及配發結果。公司以每股22.60港元發售H股，共計發行5,675.54萬股（未行使超額配股權前）。按發售價計算，公司預計募資總額約12.83億元港元，扣除相關開支後的淨籌資額約11.81億元港元。禮邦醫藥-B將於6月29日（周一）在香港聯交所主板掛牌交易，每手100股。

香港發售情況 本次香港公開發售獲145,729份有效申請，認購倍數高達963.56倍，顯示出市場踊躍認購熱情。最終公開發售部分維持原定佔比10%，合計配售567.56萬股H股，未觸發回補機制。

國際發售情況 國際發售部分獲93名承配人參與，認購倍數19.77倍。最終配售5,107.98萬股H股，佔全球發售總量90%。另有8,513,300股H股被用作超額分配，可通過行使超額配股權或二級市場購股等方式補足。

基石投資者陣容 本次引入包括GIC、Loomis Sayles、RTW基金、SymBiosis、騰訊系Huang River等17名基石投資者，合計認購28,254,900股H股，佔發售股份的49.78%，占上市後總股本的8.31%。各基石投資者均承諾自上市日起六個月禁售，至2026年12月28日方可解除。

股份自由流通量 上市後（未行使超額配股權），公眾持有且無出售限制的H股市值預估約6.44億元港元，佔公司總股本約8.39%，符合港交所上市規則19A.13C關於「自由流通量」不少於5億港元且不少於總股本15%之規定。整體公眾持股量約佔總股本52.26%，高於19.53%的最低要求。

股權與配售集中度 國際發售中，最大單一承配人獲配762.72萬股，佔國際發售14.93%、全球發售13.44%，上市後持股比例約5.97%。前五大承配人合計獲配23,895,200股，佔國際發售46.78%、全球發售42.10%。公告提醒，H股股權高度集中，買賣少量股份亦可能引發價格顯著波動，投資者應注意相關風險。

中介團隊 本次全球發售由富瑞金融集團香港有限公司、美國銀行證券及華泰國際擔任聯席保薦人、牽頭經辦人及聯席全球協調人；中信里昂證券及中銀國際為整體協調人、聯席全球協調人及聯席賬簿管理人。

上市安排與交易信息 禮邦醫藥-B股票代碼為09637，股份類別為每股面值人民幣1.00元的H股。公司將於6月29日上午9時起在港交所主板買賣，交易單位為每手100股。

合規與風險提示 1. 穩定價格機制：穩價經辦人富瑞金融可在上市後30日內視市況進行價格穩定措施，但無義務一定執行。 2. 終止權：若上市日前發生招股章程所列特定事件，聯席代表可終止香港包銷協議。 3. 法律限制：發售股份不得在美國境內公開發售，任何潛在投資者須遵守相關證券法規。 4. 股價波動風險：由於股份分佈集中於少數H股股東，股價可能出現較大波動，投資者交易時需審慎評估風險。