SEC駁回Egan-Jones業務擴展申請

投資觀察
08/13

信用評級機構Egan-Jones Ratings的擴張計劃遭遇挫折。該機構此前被前員工指控存在評級虛高問題,而美國證券交易委員會(SEC)周三正式駁回了其申請,意味着該公司無法將資產支持證券納入其評級業務範疇。

儘管此次申請受阻,Egan-Jones仍被SEC授權對其他類型債務進行評級,其中包括私人信貸。此外,該公司目前仍是人壽與年金保險公司的主要「私人信函評級」服務商,提供大批機密評級。近期,《華爾街日報》的一項分析發現,約有400億美元的保險公司投資組合中,所採用的評級來自於這家機構。

在一份向《華爾街日報》提供的聲明中,Egan-Jones表示:「我們應客戶要求申請了這兩項額外牌照,預期能夠解決任何關切,並期待繼續為市場服務。」然而,SEC指出,Egan-Jones在申請評級資產支持證券時存在不準確信息。SEC進一步說明,作為申請的一部分,有兩家大型投資者聲稱,他們依賴Egan-Jones對資產支持證券的評級已有三年之久。但事實上,在這兩家投資者所提及的完整三年期間內,Egan-Jones並未發布過任何資產支持證券的評級。資產支持證券是一種結構化投資工具,近年來愈發受到保險公司的青睞。

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