貝靈哲證券的看空分析師指出，REA集團買賣雙方在價格預期上持續存在錯位跡象。分析師邁克爾·阿爾德里在報告中維持對這家新聞集團旗下房產廣告商的賣出評級，並指出儘管去年同期基數較低，REA的掛牌量在8月仍出現加速下滑。他列舉了拍賣清盤率走低及房產銷售周期拉長等現象，認為這預示着一個艱難的銷售季節。阿爾德里承認REA已證明其在逆境中仍能交出亮眼成績單，但認為其成交量和盈利相對指引存在顯著下行風險。貝靈哲將目標價小幅上調0.7%至148.00澳元，該股現報156.07澳元，跌幅2.0%。新聞集團為道瓊斯公司母公司，後者是《華爾街日報》及道瓊斯通訊社的出版方。

日本央行如期將政策利率上調25個點子至1.25%，日經期貨應聲擴大漲幅，日元則走軟。央行表示，潛在通脹正逼近2%的目標水平，並將密切關注中東衝突、日元走勢及人工智能需求等因素。投資者的目光現已轉向定於周五稍後舉行的行長植田和男記者會，以期尋覓未來加息步伐的線索。日經期貨現報65130點，漲幅達1.4%，而央行決議公布前僅為上漲0.5%。美元兌日元升至156.90，此前報156.14。

瑞銀對Premier Investments持看多立場，認為其本土睡衣業務的強勁表現以及對小家電製造商Breville的持股，為該股提供了頗具吸引力的風險回報比。分析師肖恩·考辛斯在展望下周即將公布的年度業績時承認，這家零售集團在拓展英國市場Peter Alexander睡衣連鎖店時面臨逆風，但他在一份報告中指出，其核心本土業務在強勢品牌助力下運轉良好。Premier持有在澳交所上市的Breville 25%股份，考辛斯認為市場低估了這一持有的價值。瑞銀維持對該股的買入評級，目標價保持在16.50澳元不變，該股現報11.21澳元，跌幅0.4%。

iM證券分析師高義永預計，三星電機將因多層陶瓷電容器及覆晶芯片球柵陣列封裝基板價格加速上漲，而交出超預期的第三季度業績。該分析師估計，這家韓國電子元件製造商在7月至9月期間的營業利潤將達到6500億韓元，按年大增150%，比市場普遍預期高出約9%。高義永指出，若韓元未從第二季度起兌美元升值，第三季度利潤甚至可能逼近7000億韓元。他補充道，MLCC的強勁需求與供應緊張——尤其是來自美國人工智能數據中心服務器的需求——加上FC-BGA基板緊俏，正推動售價以超預期的速度攀升。

BMI在一份報告中表示，隨着人工智能和數據中心驅動電力需求持續增長，亞洲各地的電網容量限制正在收緊。報告指出，泰國、馬來西亞和澳大利亞的監管趨嚴態勢已顯而易見，且隨着各國政府致力於維護電網穩定，這一趨勢可能延續。未來十年，泰國電力需求預計年均增長2.9%，馬來西亞為3.3%，越南為5.6%，主要驅動力來自數據中心和人工智能算力負載。馬來西亞和泰國的供應緊張可能在今年達到頂峯，隨後隨着新發電產能上線而有所緩解，但壓力可能持續至2027年。BMI稱，隨着政策制定者在電網日益緊張的背景下轉向可靠的發電方式以滿足不斷攀升的需求，熱電可能重新受到重視，尤其是新興市場。

日本綜合研究所經濟學家齋藤太郎表示，未來數月，日本食品及日用品等各類商品的價格上漲預計將全面發力。他補充道，隨着公用事業補貼效應消退，扣除生鮮食品後的消費者物價增速可能在10月加速至2%以上，並在2027年3月財年結束前觸及3%。上周五公布的數據顯示，8月核心通脹指標按年上漲1.7%，而7月為1.8%。外界普遍預期日本央行將在今日稍後加息至1.25%，經濟學家和投資者預計年底前至少還有一次加息。

大華繼顯分析師Julia Pan在一份報告中指出，DeepSeek、Anthropic等人工智能公司潛在的首次公開募股，可能對Z.AI等已上市AI企業構成短期流動性壓力。她表示，隨着投資者重新評估相對增長、變現能力和估值，新的上市或將分流現有上市公司的投資資金。然而她補充道，短期稀釋效應可能被這些潛在IPO帶來的更強估值傳導所抵消。她指出，Anthropic的目標估值可能高達2萬億美元，相當於其預計2026年1000億美元年化收入運行率的約20倍，而Z.AI約為18倍。她表示，若Anthropic以其估值成功上市，可能確立更高的估值基準，並推動整個板塊的重新評級。

聯昌國際證券分析師Walter Aw Lik Hsin在一份報告中表示，馬來西亞下半年消費者支出可能繼續偏向必需品和高性價比商品。他指出，剛性需求、政府援助（如現金髮放）以及潛在的最低工資上調，將為消費提供支撐。他認為，非必需消費可能繼續保持低迷，任何復甦都將集中在半必需和低價品類，因為消費者仍在持續降級消費。Aw認為，防禦性的大衆市場品牌有望受益於必需品支出和消費降級趨勢，可負擔性將是下半年的關鍵主題。聯昌國際維持對馬來西亞消費板塊的中性評級，並將QL Resources、Empire Premium Food、Life Water和Nestle (Malaysia)列為首選標的。

AmInvestment Bank分析師Paul Yap Ee Xing在一份報告中表示，鑑於財政空間有限，馬來西亞2027年預算案可能側重定向支出和資源重新配置。他指出，在油價突破每桶100美元的情況下，燃料補貼賬單可能從預算的150億林吉特攀升至約400億林吉特，大規模刺激措施料將受到制約。他認為，預算案可能聚焦定向的生活成本措施和基礎設施支出，同時保持財政紀律。Yap仍傾向於消費相關股票，如99 Speed Mart Retail。他補充道，投資者應關注最低工資審查可能帶來的勞動力成本壓力，並識別那些可能受益於政府支出的公司。

達證券分析師Chan Mun Chun在一份報告中表示，美國加息對馬來西亞半導體行業的影響可能微乎其微，因為強勁的人工智能相關投資、數據中心擴張以及更廣泛的半導體增長周期仍在支撐需求。他表示，貨幣政策收緊可能對估值造成壓力，尤其是那些市盈率偏高的個股，但美元走強可能利好那些以美元計價收入、面向出口的企業盈利。該行業的復甦可能仍不均衡，增長將由集成電路設計、光電子以及半導體封裝和測試領域引領。他補充道，涉足AI和數據中心的企業應能受益，而那些依賴個人電腦和智能手機的企業則可能因內存成本上升而承壓。達證券維持對馬來西亞半導體行業的中性評級，並將Dagang NeXchange列為首選標的。

日本股市早盤走高，原油價格因中東供應擔憂緩解而下挫。芯片相關股票領升，Lasertec上漲5.3%，Advantest攀升3.9%。美元兌日元報156.15，上周四東京股市收盤時報155.58。投資者正密切關注伊朗衝突事態發展以及將於周五稍後公布的日本央行利率決議。日經225指數上漲0.8%，報64646.49點。

日本股市可能上漲，因隔夜原油價格下跌，中東供應擔憂有所緩解。日經期貨在新加坡交易所上漲0.9%，報64795點。美元兌日元報156.03，上周四東京股市收盤時報155.58。投資者重點關注伊朗衝突事態以及定於周五稍後公布的日本央行利率決議。日經225指數周四上漲0.3%，收於64136.25點。