4月28日,滬上阿姨發佈公告,於4月28日至5月2日招股,公司擬全球發售241.134萬股H股;每股發售價95.57港元-113.12港元,每手30股,預期將於2025年5月8日上市。
申購階梯:
每手30股,入場費3427.83港元。
乙組門檻爲4.5萬股,申購所需資金約514.17萬港元。
滬上阿姨是一家快速增長的現制飲品公司。截至 2023 年 12 月 31 日,經營着中國第四大現製茶飲店網絡,在下沉市場佈局廣泛。2022 - 2023 年,在以門店總數計算的前五大現製茶飲店品牌中,其門店總數及 GMV 增長率均居首位。
2013 年,滬上阿姨開設首店,推出 “五穀奶茶”。2019 年,鮮果茶產品廣受青睞,助力品牌向全國擴張。同時,通過滬咖及輕享版豐富產品矩陣。截至 2024 年 12 月 31 日,門店達 9176 家,覆蓋中國全部四個直轄市、五個自治區、22 個省份的 300 多個城市。灼識諮詢數據顯示,截至 2023 年 12 月 31 日,滬上阿姨在中國北方中價現製茶飲店品牌中排名第一,在中國中價現製茶飲店品牌中位列第三,在中國現製茶飲店行業位居第四。
財務數據顯示,2021 - 2023 年,滬上阿姨營收分別爲 21.99 億元、33.48 億元和 32.85 億元,複合年增長率 22.22%;毛利分別爲 5.86 億元、10.17 億元和 10.27 億元,複合年增長率 32.37%;毛利率從 26.7% 提升至 31.3% 。
現制飲品市場近五年增長迅速,2018 - 2023 年 GMV 規模從 1878 億元增至 5175 億元,複合年增長率 22.5%。其中,現磨咖啡市場作爲增長最快的細分領域,規模由 2018 年 366 億元增至 2023 年 1721 億元,預計到 2028 年將以 19.8% 的複合年增長率達 4242 億元。
滬上阿姨預計全球發售所得款項淨額約 1.73 億港元(發行價中位數 103.37 港元)。資金用途規劃爲:25% 用於提升數字化能力;20% 投入研發,涵蓋原材料品質提升、產品研發及設備升級;20% 用於優化供應鏈;15% 用於品牌建設與門店擴張;10% 用於營銷活動;10% 用作營運資金及其他企業用途。
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