上市與發行概況 PT Merdeka Gold Resources Tbk（下稱「Merdeka Gold」）將於2026年6月26日在香港聯交所主板掛牌，股份代號06228。公司以每份預託證券（DR）26.60港元的最終發售價，合計售出89,668,600份DR（未行使超額配股權前），募資總額約23.85億元；扣除約1.16億元上市開支後，淨所得22.69億元悉數由售股股東收取。

香港發售情況 香港公開發售獲22,329份有效申請，認購倍數4.42倍，未觸發回撥機制。最終配售8,966,900份DR，佔全球發售10%。

國際發售情況 國際發售獲98名承配人參與，超額認購7.67倍，配售80,701,700份DR，佔全球發售90%。承配人集中度方面，前10名承配人合共獲配55,998,800份，約佔國際發售62.45%、佔本次發售總量54.31%。

基石投資者 公司引入11名基石投資者，總計認購44,779,800份DR，佔本次發售49.94%，主要名單及認購量如下： • 中國平安資產管理（香港）8,838,200份 • 萬國黃金集團5,892,100份 • 嘉能可、摩科瑞、托克集團各5,892,100份 • 開元礦業、廣發基金各2,946,000份 • 中偉股份2,062,200份 • ORIX、Wind Sabre、DAMSIMF各1,473,000份

上述基石認購自上市日起6個月禁售，禁售期至2026年12月25日屆滿。若以基石鎖定量扣減，流通盤約44.89百萬份DR，佔本次發售50.06%。

股權及配售集中度 承配人集中度數據顯示，首5名承配人獲配39.44%，首10名獲配62.45%。公告同時披露，三大公眾持有人不會合計持有超過公眾股份50%，符合上市規則8.24條要求。公司提醒投資者，股權高度集中可能導致股價波動，即便小額買賣亦會引起顯著波幅。

中介團隊 CLSA為聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人；招商證券、招銀國際、中信證券等多家機構參與國際及香港承銷。

上市安排 • 交易所：香港聯合交易所主板 • 股票簡稱：MERDEKAGOLD-DRS • 股票代碼：06228 • 買賣單位：每手100份DR • 首日交易時間：2026年6月26日09:00（香港時間）

合規與風險提示 1. 穩定價格操作：CLSA可在上市後30日內進行市場穩定操作，但並無義務執行，可隨時終止。 2. 超額配股權：最多13,450,200份DR，可於30日內行使，用以補足潛在超額分配。 3. 終止權：整體協調人可於上市日上午8時前，若發生招股章程列明的重大不利事件，終止香港承銷協議。 4. 法規豁免：國際發售向若干現有股東或其緊密聯繫人、關連客戶之配售，已獲聯交所根據《新上市申請人指南》第4.15章及《配售指引》相關條款豁免。

Merdeka Gold提示，投資者在預託證券正式成為有效所有權憑證前進行買賣，需自行承擔相應風險。