智通財經APP訊，白馬戶外媒體(00100)及要約人永和環球有限公司聯合公佈，里昂證券及中金公司將代表要約人提出自願性有條件要約，以收購該公司全部股份(要約人或與其一致行動的人士擁有或同意收購的股份除外)。交換方式為每股要約股份現金7.12港元或每股要約股份換取1股控股公司股份。

要約股東(均為無利益關係股東)可選擇現金方案或股份方案(為免生疑問，不得兩者皆選)作為彼等所持全部要約股份的要約代價形式。

假設全體要約股東均選擇股份方案，該公司將成為要約人的直接全資附屬公司，並由城領發展及控股公司分別持有88.20%及11.80%股份，而各控股公司股份的價值將主要由要約人及該公司的價值釐定。假設所有要約股東選擇現金方案，則要約的價值約為4.55億港元。

於本聯合公告日期，該公司有約5.417億股已發行股份;及要約人擁有約4.78億股股份，佔公司已發行股本約88.20%。

控股公司股份為開曼羣島一家非上市公司(即投資控股公司)的股份。於本聯合公告日期，控股公司有約6394.5萬股由城領發展持有的已發行股份，相當於要約股東持有的股份總數，且無任何資產或負債(為免生疑問，並無於任何實體持有任何股份或證券);及要約人有1股由城領發展持有的已發行股份。城領發展將在要約在各方面成為或宣佈為無條件當日及要約人(或其代理)接獲已正式填妥有效選擇股份方案的要約接納及就該接納的相關所有權文件當日(以較後發生者為準)起計七個營業日內，根據要約向有效選擇股份方案的各要約股東轉讓控股公司股份，數目相當於要約股東提呈以供接納的股份數目。控股公司將於要約完成後按面值購回城領發展所持有控股公司尚未轉讓予要約股東的餘下股份(如有)，以致控股公司將由有效選擇股份方案的要約股東全資擁有。

公告稱，要約人計劃通過要約外部孖展的方式為現金方案撥資。要約人已於2021年 7月2日訂立信銀國際孖展協議的第二份修訂契據，據此，信銀國際已同意向要約人提供承諾總額最多約4.65億港元的擔保貸款孖展，期限為自首次動用首項要約的信銀國際孖展協議下的定期貸款孖展當日(即2020年 5月 11日)起計60個月，有關貸款金額就要約按香港銀行同業拆息另加最多百分之三計息(可根據財務契諾予以調整)。

據悉，要約人由城領發展全資擁有，而城領發展則由傑發控股、Antfin、德高創新及CWG Fund分別持有40%、30%、23%及7%權益。

傑發控股由韓子勁全資擁有。

Antfin為一家於香港註冊成立的投資控股公司及螞蟻集團的間接全資附屬公司。

德高創新為德高的間接全資附屬公司。德高為一家於法國註冊成立的公司，於巴黎泛歐交易所上市(股份代號：DEC)。德高集團為世界一流的戶外廣告公司且為總部位於法國的跨國公司。

CWG Fund主要從事投資控股，其普通合夥人為JT China Wealth Management Limited(由九天管理(香港)有限公司全資擁有)及其唯一有限責任合夥人為九天管理(香港)有限公司，而九天管理(香港)有限公司則由中建投資本管理(天津)有限公司(一家中國國有企業，由中國國有企業中央匯金投資有限責任公司間接全資擁有，主要從事私募股權投資)全資擁有。