一、宏觀經濟：

1、中國社會科學院專家蔡昉表示，中國城市中接近40%的人，戶口都不在他居住的鄉鎮街道。16到24歲的羣體中，60%多都在當地沒有戶口。因此這些影響他們的就業、提高技能，影響他們的消費意願、影響他們的安家立業，因此也影響他們的生育意願。

央行表示，8月對金融機構開展中期借貸便利操作共4010億元，期限1年，利率為2.50%，按月下降15個點子，期末餘額為51950億元；對金融機構開展常備借貸便利操作共2.5億元，均為隔夜期，期末餘額為1.5億元。當月三大政策性銀行淨歸還抵押補充貸款34億元，期末餘額為29630億元。

3、央行上周五開展1010億元7天期逆回購操作，中標利率1.8%，當日有2210億元逆回購到期，因此實現淨回籠1200億元，本周央行公開市場淨投放6810億元。

二、行業動態：

1、《2022中國保險業社會責任報告》顯示，2022年全國共有保險法人機構237家，資產總額27.15萬億元，實現原保險保費收入4.70萬億元，保險業賠款和給付支出1.55萬億元。保險密度（人均保費收入）為3326元/人。

2、中指院公布數據顯示，8月，百城新建住宅平均價格按月下跌0.01%，已連續4個月按月下跌；按年下跌0.17%。百城二手住宅平均價格按月下跌0.38%，已連續16個月按月下跌；按年跌幅擴大至2.29%。

3、工信部等七部門印發《汽車行業穩增長工作方案（2023-2024年）》，力爭實現今年汽車銷量2700萬輛左右，按年增長約3%，其中新能源汽車銷量900萬輛左右，增長約30%；汽車製造業增加值增長5%左右。支持擴大新能源汽車消費，穩定燃油汽車消費，各地不得新增汽車限購措施。落實新能源汽車車輛購置稅優惠政策，穩定行業預期。綜合運用信貸、債券、保險等各類金融工具，支持企業發展。

4、工信部等七部門印發《機械行業穩增長工作方案（2023-2024年）》，力爭營業收入平均增速達到3%以上，到2024年達到8.1萬億；重點行業呈現規模穩中有升，新增長點不斷湧現，企業競爭力進一步增強，供給能力顯著提升。

5、澳門博彩監察協調局數據顯示，澳門8月博彩收入為172.13億澳門元，按年增加約6.9倍，按月升3.3%。今年首8個月，澳門博彩收入累計有1140.11億澳門元，按年增加2.95倍。

三、大報頭條：

1、中國證券報

創新引領發展 激活服務貿易新動能

9月2日，2023年中國國際服務貿易交易會在北京開幕。專家表示，擴大和深化服務貿易合作具有系統性全局性的意義，作為國際貿易中最具活力的重要組成部分，服務貿易仍然具有巨大發展潛力。中國將堅持以高水平開放促進高質量發展，持續提升服務業開放水平。以創新引領發展，不斷激活服務貿易新動能。

「認房不認貸」一線城市樓市調研：京滬成交脈衝式上漲 房價整體保持平穩

京滬廣深四大一線城市作為全國樓市的風向標，全面落地「認房不認貸」政策意義非同一般。中國證券報記者在啱啱過去的周末實地調研發現，京滬樓市成交量出現脈衝式上漲，深圳樓市亦有所回暖，廣州樓市則相對平淡；京滬廣深四地新房和二手房價格均保持平穩。專家表示，在「認房不認貸」政策落地後，接下來建議多措並舉、供需同步發力，實現房地產市場平穩發展。

樓市重磅政策頻出 房企迎利好

近日，一線城市相繼出台「認房不認貸」政策，引發市場關注。業內人士認為，「認房不認貸」政策可有效降低購房者成本，置換需求有望提升。除「認房不認貸」外，多地「因城施策」用好政策工具箱，促進房地產市場平穩健康發展。從房企角度看，不少房企受益再孖展條件放鬆、孖展利率降低等利好政策。

積極把握改革「東風」 券商北交所業務有望擴容

作為資本市場新興板塊，開市運行即將滿2周年的北京證券交易所日前收穫了一份別樣的「生日禮物」：9月1日，證監會發布《關於高質量建設北京證券交易所的意見》，明確了北交所市場未來的發展目標，以及加快高質量上市公司供給、穩步推進市場改革創新、全面優化市場發展基礎和環境、強化組織保障等多方面工作，引發業內熱議。

2、上海證券報

房地產業暖風頻吹 低位佈局機會來臨？

在2022年四季度金融扶持房地產穩定健康發展政策「三支箭」齊發後，2023年上半年房地產行業經歷了一段相對較長時間的政策空窗期。7月24日召開的中央政治局會議指出，「我國房地產市場供求關係發生重大變化」，「適時調整優化房地產政策」。近期針對房地產行業的政策「工具箱」逐漸被打開，向市場釋放了積極信號。

推進公共數據授權運營 數據要素市場建設提速

數據要素市場建設迎來高速發展期。上海證券報記者採訪獲悉，今年以來，數據要素市場建設獲得地方政府密集政策支持。自7月下旬至8月初，北京、上海、廣東、江西、貴州、浙江等地陸續出台政策文件，進一步深化數據要素市場改革和創新，公共數據授權運營成為其中最大的亮點。

賦能高質量發展 央企控股上市公司探路ESG新路徑

ESG（Environmental，Social and Governance）投資作為一種將環境、社會與公司治理因素納入綜合考量的投資策略和方式，已經在全球市場受到廣泛應用，並對考察企業中長期可持續發展潛力，進而對評估企業為股東和社會創造價值的能力具有重要意義。

特斯拉「神車」上海煥新 產業鏈公司爭相駛入磷酸錳鐵鋰賽道

全球迄今最暢銷純電動車型6年來首次更新。9月1日，特斯拉中國宣佈，特斯拉Model 3煥新版於中國市場開啓預售。作為特斯拉全球核心生產基地的上海超級工廠產線調試此前已基本完成，將承擔Model 3煥新版產能爬升重任，新車預計將於2023年第四季度交付。

3、證券時報

程序化交易監管新規引熱議 防範「危險代碼」成共識

近日，中國證監會指導證券交易所出台了加強程序化交易監管的系列舉措，這將對量化行業產生深遠影響。多家頭部量化機構表示，規範量化管理對行業發展而言是利好，將用實際行動嚴格落實程序化交易制度要求和監管安排。

因勢利導讓量化交易在陽光下運行

近日，證監會發布公告，指導上交所、深交所、北交所制定發布程序化交易監管系列規則。之後，三大交易所相繼公布細則。中國股票市場自此建立起程序化交易監管制度，頗具里程碑意義。

9月券商金股名單大曝光，「寧王」霸氣迴歸居榜首！科技仍受青睞？機構看好這些主線方向

9月金股來襲，37家券商合計推薦273股，其中60股獲2家及以上機構推薦。梳理券商9月「金股」策略發現，機構普遍認為當前市場處於底部區域，配置方向上，多數券商建議關注新能源、科技板塊，還有無人駕駛、數字經濟、大消費、機器人等主題方向。

證監會將持續健全資本市場法治體系

中國證監會首席律師焦津洪9月3日在參加2023中國國際金融年度論壇時表示，加強資本市場法治建設、嚴格監管執法是建設中國特色現代資本市場的重要內容，下一步，中國證監會將努力以健全的法治和強有力的監管執法提振投資者信心。

4、證券日報

量化交易監管加強 促進行業規範健康發展

近年來，我國量化交易快速發展，已成為資本市場重要組成部分。9月1日，證監會指導證券交易所出台加強程序化交易監管系列舉措，將程序化交易報告制度從可轉債擴展至股票、基金等交易品種，進一步完善對證券市場程序化交易行為的管理。

上半年北交所九成上市公司實現盈利 展現出良好經營韌性和發展潛力

9月3日，北交所公布數據顯示，截至8月31日，216家北交所上市公司均已完成2023年半年報披露。在黨中央、國務院一系列穩增長政策支持下，北交所上市公司堅決貫徹創新驅動發展戰略，深耕主業，提質增效，展現出良好的經營韌性和發展潛力。

新能源汽車「出海」提速 多元化出口模式帶動全產業鏈發展

五菱宏光MINIEV在越南市場成功上市、長城汽車和哪吒汽車宣佈進入印尼市場、新能源汽車銷往160多個國家和地區……一系列動作表明，中國新能源汽車「出海」再加速。 據中國汽車工業協會（以下簡稱「中汽協」）最新數據顯示，今年前7個月，中國新能源汽車出口63.6萬輛，按年增長1.5倍。其中，7月份當月新能源汽車出口10.1萬輛，按年增長87%。

海南離島免稅新規落地5個月 「即購即提」購物金額超14億元

從海口海關獲悉，海南離島免稅「即購即提」新規落地5個月以來，離島旅客「即購即提」購物金額超14億元。

四、昨日滬深港：

滬深股市：上周五，截至收盤，滬指漲0.43%，深成指漲0.44%，創業板指跌0.11%。

港股：上周五，因天氣原因休市。

五、隔夜外盤：

美國股市：上周五，美國三大股指收盤升跌不一，道指漲0.33%報34837.71點，標普500指數漲0.18%報4515.77點，納指跌0.02%報14031.82點。

歐洲股市：上周五，歐洲主要股指升跌不一，德國DAX指數跌0.67%報15840.34點，法國CAC40指數跌0.27%報7296.77點，英國富時100指數漲0.34%報7464.54點。

日韓股市：上周五，日經225指數漲0.28%，報32710.62點；韓國綜合指數漲0.29%，報2563.71點。

六、研報精選

1、中信建投研報認為，銀行業中報展現出的是有底線、有彈性的未來向上趨勢，預計今年之內息差可以見底，營收優異的銀行有望保持高增；利潤增速逐季回升或高位企穩。城投、地產風險兩個重大邏輯壓制正在反轉。銀行板塊有業績、有邏輯、估值低、倉位輕，利空靴子在預期下限落地，利好政策在預期頂格出台。政策底、情緒底、業績底三底共振下，銀行估值開啓上行趨勢。

2、興業證券稱，8月市場表現弱勢，核心癥結在於投資者信心不足、風險偏好萎靡、市場情緒脆弱，疊加國內經濟數據低於預期，以及美債利率新高、外資大幅流出，進一步加劇了市場的擔憂。而當前，隨着各種積極信號不斷出現、風險偏好回暖，市場已經熬過了最困難的階段，後續有望迎接修復的曙光。

3、國泰君安表示，地產景氣度有所回落，但政策預期不斷升溫，帶動港股地產鏈反彈。2023年上半年地產銷售修復趨勢放緩，新開工面積、施工面積、開發投資等指標保持負增長。商品房銷售較二季度末有所回落，整體弱於季節性，二手房成交面積同樣連續走弱。近期房地產政策確定新基調，中央政治局會議中關於房地產的表述提到要「適應我國房地產市場供求關係發生重大變化的新形勢，適時調整優化房地產政策」。隨後北上廣深等一線城市紛紛響應。政策預期升溫，港股地產鏈或將迎來反彈投資機會。

七、新股IPO

1、據港交所9月1日披露，武漢友芝友生物製藥股份有限公司通過港交所上市聆訊，中信建投國際為獨家保薦人。

八、公司新聞

1、中譽集團(00985)公布，主席及執行董事趙渡建議以協議安排方式將公司私有化，當中涉及註銷計劃股份，以及自願撤回股份於聯交所的上市地位，註銷價為每股計劃股份1元，較停牌前報價0.62元溢價61.29%。中譽集團申請周一復牌。

2、稀鎂科技(00601)公布，建議「2供1」，每股供0.08元，較8月31日收市價0.133元折讓39.85%，集資不少於1580萬元但不超過1658萬元，淨額約1440萬至1510萬元，約50%用於支付持續行政及營運開支，餘下50%用於促進集團現有鎂業務的增長，例如支持生產成本、促進原材料採購等。供股由包銷商悉數包銷。

3、復星醫藥(02196)公布，控股子公司浙江星浩澎博醫藥於近日收到國家藥品監督管理局關於同意XH-S002散用於缺血性卒中和短暫性腦缺血發作二級預防的臨床試驗批准。星浩澎博擬於條件具備後於中國境內(不包括港澳台地區)開展該新藥的I期臨床試驗。該新藥為集團自主研發的小分子抑制劑，擬用於缺血性腦卒中等血栓相關疾病的治療和預防。

4、吉利汽車(00175)公布，集團於2023年8月之總銷量為152,626部汽車，較去年同期增長超過24%。首8個月總銷量為984,806部汽車，較去年同期增長15%。集團旗下高端智能電動汽車公司ZEEKR Intelligent Technology Holding Limited（極氪）於2023年8月交付汽車共12,303部，按年增加約72%。

5、理想汽車(02015)公布，2023年8月，理想汽車共計交付新車34,914輛，按年增長663.8%，理想L系列三款車型月交付均突破萬輛。截止到2023年8月31日，理想汽車2023年的累計交付量達到208,165輛。

6、泰凌醫藥(01011)公布，配售最多4.7556億股，佔擴大後股本16.67%，每股配售價0.05元，較8月31日收市價0.058元折讓13.8%，集資2380萬元，淨額2280萬元， 將用於栠團的業務發展；及用作集團的運營資金，以支持其業務營運。